Правдою про фондовий ринок є те, що, набуваючи цінних паперів, можна багато запрацювати. Друга частина правди про фондовий ринок полягає в тому, що на нім можна і втратити. Минулі успіхи не гарантують свого повторення в майбутньому, хоч і дозволяють обгрунтовано на це сподіватися. Вкладена сума («тіло інвестиції») може, як збільшуватися, так і зменшуватися.
Дохід інвестора складається з приросту вартості цінних паперів фонду і дивідендів, які нараховуються по цінних паперах ІСИ, якщо їх виплата передбачена документами фонду.
В інвестиційних фондах Ви не отримуєте дохід у вигляді фіксованого відсотка, як по банківському депозиту. Реалізувати свій дохід інвестор може лише при продажі акцій, що належать йому, або інвестиційних сертифікатів (ІС). Якщо цінні папери інвестор продає самому фонду або компанії по управлінню активами, то ціна формується виходячи з вартості акции/ИС фонду на момент продажу.
Для того, щоб дізнатися вартість одній акции/ИС фонду, потрібно вартість чистих активів фонду розділити на кількість акций/ИС фонду, що знаходяться в обігу.
Вартість акції (ІС) = СЧА фонда/число акцій (ІС) в обігу
Виникає питання: а що таке вартість чистих активів фонду?
Вартість чистих активів фонду (СЧА) - це активи фонду (майно, яким володіє фонд - цінні папери, депозити, грошові кошти і ін.) мінус зобов’язання фонду перед третіми особами (нарахована, але не виплачена винагорода КУА, торговця цінними паперами; ще не виплачені засоби за прийняті в активи фонду цінні папери і т.д.).
СЧА фонду = активи фонду - зобов’язання фонду
Якщо при незміненій кількості акцій (ІС) фонду ринкова вартість цінних паперів або іншого майна в портфелі фонду росте, тоді росте і вартість акцій (ІС) фонду і навпаки, якщо ринкова вартість цінних паперів або іншого майна в портфелі фонду зменшується, тоді зменшується і вартість акцій (ІС) фонду.
Цінні папери закритих і інтервальних ІСИ можна також продати третій особі. У такому разі ціна визначатиметься за згодою покупця і продавця.
Прибутковість фонду не гарантується ні державою, ні компанією по управлінню активами. Компанія по управлінню активами так само не має права надавати які-небудь гарантії щодо майбутньої прибутковості.
Хто контролює діяльність компанії по управлінню активами
В Україні діяльність інвестиційних фондів жорстко регулюється і контролюється державними органами і іншими організаціями. Основні способи захисту інвесторів інвестиційних фондів викладені в Законі України «О інститутах сумісного інвестування (пайові і корпоративні інвестиційні фонди)».
Компанія по управлінню активами має право здійснювати свою діяльність тільки на підставі відповідної ліцензії. Державна комісія з цінних паперів і фондового ринку (ГКЦБФР) видає таку ліцензію за умови, що:
Статті по темі
Сторінок: 1 2
0 Відгуків на “З чого ж складається дохід інвестора”
Залишити відгук