Змішаний (збалансований) фонд . Оскільки змішані фонди об’єднують основні характеристики облігаційних і корпоративних фондів, то і оцінка якості і стабільності їх діяльності повинна враховувати особливості інвестування обох видів фондів.
Прибутковість змішаних фондів, як правило, вище за прибутковість фондів облігацій, але в той же час вони чутливіші до коливань ринку. Структуру активів змішаних фондів в цілому складно охарактеризувати, оскільки питома вага того або іншого об’єкту інвестування визначається виходячи з інвестиційної стратегії компанії, що управляє. Можна тільки відзначити, що інвестиційні переваги зазвичай віддаються корпоративним облігаціям і акціям нафтогазового сектора.
При оцінці якості управління такими фондами слід порівнювати темпи зростання вартості паю змішаного фонду з темпами зростання інфляції, курсу долара США і індексу РТС.
Остаточний вибір за вами
Отже, при виборі Піфа необхідно визначити, чи готові ви ризикувати своїми грошима ради отримання максимально можливого доходу або для вас важливіше стабільний прибуток. У першому випадку, поза сумнівом, переважно вкладати засоби до корпоративних інвестиційних фондів, в другому - в облігаційні або змішані. Якщо ви готові вкласти значну суму, то, по-перше, має сенс вибрати декілька фондів, що відрізняються об’єктами інвестування і типами організації діяльності. По-друге, краще вкладати не всю суму відразу, а по частинах, з інтервалами в декілька місяців, це дозволить значно мінімізувати інвестиційні ризики. Важливу роль при виборі грає і ліквідність паю. Якщо засоби, що вкладаються, можуть раптово потрібно в майбутньому, то варто зупинитися на відкритому Піфе.
На закінчення відзначимо, що доцільно всесторонньо оцінити діяльність вибраного фонду: вартість чистих активів, паю, а також баланс продажів/викупів потрібно порівнювати не тільки в динаміці за різні періоди, але і з аналогічними показниками інших Піфов того ж типу. Крім того, потрібно порівняти темпи зростання вартості паю з темпами зростання інфляції, курсу долара США і індексу РТС. Нарешті, для покупки, як і для продажу, паїв Піфа слід враховувати стан економіки, оскільки найбільш вигідними і менш ризикованими є інвестиції, зроблені в період загального економічного підйому.
0 Відгуків на “Як вкласти гроші в ПІФ”
Залишити відгук