У фондах венчурних (особливо ризикових) інвестицій, крім усього іншого, можуть міститися акції ЗАТ, долі в статутних капіталах ТОВ (що представляють більше 50% голосів), прості векселі.
У фондах фондів разом з акціями і облігаціями містяться паї пайових інвестиційних фондів, а у фондах нерухомості - нерухоме майно, права на нерухоме майно і ін.
Індексні фонди містять тільки грошові кошти і цінні папери, котирування яких входять в розрахунок якого-небудь фондового індексу.
Операції з опціонами, ф’ючерсними і форвардними контрактами можуть здійснюватися тільки в цілях зменшення ризику зниження вартості активів фонду.
Залежно від того, до якого типу (відкритий, інтервальний, закритий) і до якого вигляду (акцій, облігацій, змішаних інвестицій і ін.) відноситься фонд, відповідно змінюється склад і структура активів.
Для кожного типу і виду фонду визначено, в які активи можуть бути вкладені засоби пайовиків і в яких долях, а в які активи заборонено інвестувати.
Ці положення закріплені в ухвалі ФКЦБ про склад і структуру активів фондів.
Перелік об’єктів інвестування і вимоги до структури активів конкретного пайового інвестиційного фонду містяться в інвестиційній декларації фонду (це другий розділ Правил довірчого управління фондом). А фактичний склад і структура активів фонду розкриваються щокварталу в звіті про інвестиційні вкладення фонду.
компанія, що Управляє, не має права набувати за рахунок майна пайового інвестиційного фонду об’єктів, не передбачених інвестиційною декларацією фонду.
5. Дохід пайовика
Дохід пайовика складається з приросту вартості його паїв. Вартість паїв з часом може як збільшуватися, так і зменшуватися, оскільки змінюється ринкова вартість цінних паперів у складі майна фонду. Саме тому, як зазначено вище, власники інвестиційних паїв несуть ризик збитків, пов’язаних із зміною вартості паїв. Прибутковість фонду не гарантується ні державою, ні компанією, що управляє. Компанія, що управляє, також не має права надавати які-небудь гарантії, обіцянки і припущення про майбутню ефективність і прибутковість її інвестиційної діяльності.
Власникам паїв ніякі доходи у вигляді відсотків або дивідендів не нараховуються і не виплачуються. Пайовик отримує дохід тільки при зворотному продажі своїх паїв компанії, що управляє (звичайно, якщо вартість паїв виросла і покрила всі витрати пайовика).
Розрахункова вартість паю відкритого пайового фонду визначається і публікується компанією, що управляє, щодня. Розрахункова вартість паю інтервального пайового фонду визначається компанією, що управляє, щомісячно.
Вартість паю визначається виходячи з поточної вартості чистих активів (СЧА) фонду шляхом ділення СЧА на кількість виданих паїв.
0 Відгуків на “Все що потрібно знати інвесторові про пайові інвестиційні фонди”
Залишити відгук