Якби серію статей про те, як захистити свої заощадження від інфляції, ми писали на початку цього року, то безумовним лідером наших рекомендацій були б вкладення до інвестиційних фондів. Дійсно, на тлі 10-12% банківських депозитів середня прибутковість в 74%, яку показали ці фінансові інститути, вражає. Проте із-за глобальної фінансової кризи за останні чотири місяці інвестфонди показали плачевні результати - їх середня прибутковість за перший квартал склала мінус 2,5%.

Серед всіх пайових інвестиційних фондів позитивну прибутковість за перший квартал показав тільки Парекс фонд Українських облігацій - 1,59%.

Втім, фінансисти в один голос запевняють, що падіння ринку цінних паперів не є тенденцією, і радять нинішнім вкладникам інвестфондів не панікувати завчасно і не виходити з них. А тим, хто ще тільки планує стати учасником фондів, фахівці радять робити це зараз - коли вартість входження до фондів низька. «Дії інвестора в період мінливості і короткострокової невизначеності ринку повинні бути такими ж, як і при ринку, що росте. Слід визначити свою інвестиційну стратегію, схильність до ризику і продовжувати інвестувати. Успіху досягає той, хто послідовно трансформує «папірці», що знецінюються, в реальні активи», - пояснює гендиректор SEB Asset Management Ukraine Вадим Мосийчук.

Куди вкладати в 2008 році?

За порадою, до якого фонду і на який термін вкласти свої засоби, щоб забезпечити гроші від інфляції, далі ми звернулися до українських компаній по управлінню активами (КУА). При цьому ми умовно розділили потенційних інвесторів на три групи - тих, хто має вільні засоби на суму 10, 50 і 100 тисяч доларів.

Директор по управлінню активами КУА Піо Глобал Україна Сергій Уткин, щоб «заглушити» інфляцію, радить вкладати гроші тільки до відкритих фондів із збалансованою або консервативною стратегією розвитку, а також терміном вкладення не менші півтора роки. При цьому Уткин відзначає, що сума вкладення не грає ніякої ролі. «Різниця може бути тільки в тому, що при великій сумі вкладень потрібно уважніше відноситися до вибору компаній, що управляють, і фондів», - сказав він. Важливу роль, по словах Уткина, грає і диверсифікація ризиків. «Я б запропонував розділити всі гроші на 4 частини. По 30% - на депозити, до відкритих фондів і золото, але тут треба бути уважним, стежити за динамікою цін, розуміти, коли варто вкладатися в золото. А 10% - на поточні рахунки», - радять в «Піо Глобал Україна».

Начальник відділу по розвитку регіональної мережі Дельта Капітал Олександр Буковецкий рахує, що для боротьби з інфляцією слід вкласти гроші до фонду із збалансованою стратегією. «При цьому термін вкладення повинен складати полгода-год», - сказав він.

Керівник департаменту продажів СЕБ Ессет Менеджмент Україна Владислав Шломенко, навпаки, радить вкладати засоби до закритих фондів. «Якщо термін вкладення засобів від 1 року, тоді однозначно потрібно інвестувати до закритого фонду - там буде найбільша прибутковість. Якщо він не хоче ризикувати - тоді можна вкладати гроші до відкритих фондів. Коли ринок починає падати, він кожен робочий день може конвертувати свої інвестиції в гроші», - пояснює Шломенко.

Як забезпечити себе

В першу чергу необхідно визначитися, який КУА довірити свої гроші, щоб не «пролетіти». Для цього необхідно поцікавитися історією компанії. Дізнатися, як давно вона працює на ринку, з ким співробітничає, чи є у неї материнська компанія, подивитися звіти за останній рік і за період поточного року.

Не варто довіряти ліцензії - вона абсолютно нічого не гарантує. А велика прибутковість минулого року не означає, що і цього року повториться таке зростання.

Якщо гроші вже вкладені, а на ринку починається спад, не варто піддаватися паніці і забирати свої заощадження зберегти те, що залишилося. Після спаду обов’язково послідує зростання. Всі опитані нами фондовіки завірили, що до літа очікується зростання ринку, а значить, і вартості портфелів КУА.

Інфо.

Стратегії інвестування можна згрупувати в три великі блоки залежно від співвідношення ризик-прибутковість - консервативний, збалансований і агресивний. Консервативна стратегія інвестування підходить для тієї категорії клієнтів, яка менше всього схильна до ризиків.

Середня прибутковість - 15-20% річних. Агресивна стратегія, навпаки, передбачає розміщення засобів клієнта у високодоходні, але ризиковані інструменти. Тут можна розраховувати на прибутковість 20-45% річних. Збалансована стратегія поєднує в собі кращі сторони агресивного і консервативного підходу. Середня прибутковість за наслідками року зазвичай близько 15-25%.