Часто виникає питання - а який фонд, власне, вибрати? Розумне питання, тому що вибирати доводиться із понад шести сотень (за даними Investfunds). І навіть якщо відкинути закриті фонди і фонди нерухомості (туди зазвичай не так просто потрапити, і вхідний квиток достатньо дорогий - від 100 тисяч рублів до мільйона і більше), все одно залишаються дуже багато варіанти. І прибутковість у них розрізняється - від -1.62% за минулий рік, до 109.80%, що ще більше утрудняє вибір. Так куди ж вкласти свої гроші, щоб вони не пропали, а збереглися, а ще краще - збільшилися?..
Цей пост буде більш “болтологичеськім”, без конкретних прикладів і цифр, тому що радити якісь певні фонди - справу дуже невдячну. Порадиш, а він візьми і спрацюй гірше, ніж зазвичай. Тому просто розповідатиму про те, що є важливим при виборі Піфа.
По-перше, треба визначитися, наскільки ви готові ризикувати при вкладенні своїх грошей, тому що прибутковість зазвичай прямо пропорційна ризикованій вкладень. Знайти рішення, при якому інвестиції принесуть гарантовано високий дохід, - неможливо. Тому доводиться шукати прийнятний баланс між ризиком і передбачуваним прибутком.
Піфи в основній масі діляться на три категорії - фонди акцій, облігацій і змішані. Найвища прибутковість - у Піфов акцій, найнижча - у Піфов облігацій. Змішані знаходяться між ними. Але і ризикована, відповідно, найвище у вкладень до фондів акцій, і найменша - в облігаціях.
Окрім типу вкладень, Піфи діляться на відкриті, закриті і інтервальні.
У відкритих Піфах купити і продати свої паї можна в будь-який робочий день, і котирування паїв зазвичай розраховуються щодня. У інтервальних же операції з паями можна провести тільки в певні періоди - зазвичай один раз в квартал, протягом пари тижнів. Інтервальні за рахунок цього можуть собі дозволити вкладати гроші перспективніші і менш ліквідні акції, які, на їх думку, винні непогано вирости за цей період, але це, зрозуміло, є додатковим ризиком. Що, втім, не заважає отримувати непогані прибутки з такої стратегії при вдалому виборі об’єктів інвестування.
Тому при виборі фонду треба звертати увагу і на термін передбачуваних вкладень. Якщо він невеликий (менше року), то бажано орієнтуватися на відкритий ПІФ, тому що вийти з нього можна в будь-який робочий день, тоді як в інтервальному треба чекати відкриття наступного інтервалу, що може зайняти до трьох місяців.
Окрім цього, треба ще враховувати, скільки ви готові вкласти грошей. У різних фондів існують різні суми мінімальних вкладень, і вони можуть варіюватися в різних умовах - допустимий, при первинному внеску це може бути одна сума, при додаткових - інша, зазвичай, менше, ніж при першому. Також може мати значення вибір агента по прийому заявок - наприклад, у того ж “Солід-інвест” при первинній покупці паїв в УК треба внести не меншого 150 тисяч рублів, а через агента - достатньо однієї тисячі (окрім Ощадбанку, де потрібно вкласти не меншого 10 тисяч рублів). Всі ці дані можна дізнатися або в УК вибраного Піфа, або у агента по прийому заявок, або пошукати на сайті Investfunds.ru.
Виходячи з цього, можна дати декілька прикладів. Якщо хочеться просто зберегти гроші, зберігаючи їх по можливості від інфляції, то краще вибрати ПІФ облігацій. Вони ростуть дуже поволі, ледве-ледве наздоганяючи інфляцію, і йдуть практично нарівні з банківськими депозитами. Але на відміну від депозиту, тут можна вивести свої гроші у будь-який момент, не втративши накопичені відсотки, що часто відбувається, якщо гроші з банку забрати раніше терміну. Правда, при цьому треба буде заплатити 13% податку, але при таких доходах це достатньо невелика сума.
Якщо ж готові ризикнути, щоб отримати хороший прибуток, то кращий вибір - фонди акцій або індексні. Саме вони знаходяться в топ всіляких рейтингів прибутковості. Але і ризики там достатньо великі. При падіннях ринку вони, зазвичай, легко слідують за ним, примушуючи частину особливо вразливих пайовиків нервово здригатися і думати про те, як би забрати свій гріш, поки що є чого забирати. Але услід за падіннями рано чи пізно починається новий зліт, і ці Піфи знов показують, на що вони здатні.
Так само при виборі я дивився на вік компанії, що управляла, - чим вона старша, досвідченіше, тим більше до неї довіри. Але вік і авторитет зовсім не гарантують того, що фонди під її управлінням будуть в лідерах. Часто можна побачити зворотну картину - “молодняк” обробляє “дідів” на поворотах. Частково це пояснюється тим, що у “старих” компаній вже чималі активи, якими вона управляє, і ефективно їх вкладати стає все складнішим у міру зростання.
Ну і важливу роль грає минула прибутковість, що показується фондом. Самий спірний критерій, але, проте, всі на нього звертають увагу, тому що як би не була досвідчена УК, але якщо її фонди стабільно показують низькі результати - я б остеріг довіряти їй свої гроші. Так само викликають підозру молоді фонди, з низькими СЧА, які раптово прориваються на вершини рейтингів по прибутковості. На жаль, є ряд методів, якими можна прибутковість у себе підняти до рекордних рівнів. Звичайно, такі випадки скоріше виключення, але проте, “осад залишився”.
Отже прагніть вибирати з достатньо зрілих фондів, які з року в рік стабільно показують прийнятні результати.
Як насправді живеться учасникам закритих інвестиційних фондів? Прибутковість, “намальована” на їх сайтах за минулий рік — понад 100% річних — просто мрія будь-якого приватного інвестора! Особистий досвід журналіста “Грошей” показав, що ця мрія не дуже далека від реальності. 
По-друге, раз фонд закритий, значить, можна про гроші, в нього вкладених, просто забути на три роки і не стежити за ринком з нервовим тремтінням, боячись пропустити слушний момент для продажу акцій. 
Шкода було не стільки того, що вартість інвестиції впала, скільки того, що в голові крутилася бридка думка: “А входіть-то краще було б зараз.”