Архів по тегу 'проспект емісії'

КУА Діамант Діамант Інвест Менеджмент і ПІФ Діамант - інтервальний

Автор:
Автор
11.08.2008
Рубрика: Компанія управління активами
. 0 Коментарів

1 липня 2008 року КУА “Діамант Інвест Менеджмент” отримала в ДКЦПФР Свідоцтво про реєстрацію випуску інвестиційних сертифікатів Пайового інтервального диверсифікованого інвестиційного фонду “Діамант - інтервальний” Суспільства з обмеженою відповідальністю “Компанія з управління активами “Діамант Інвест Менеджмент” і зареєстрований Комісією проспект емісії даного фонду.
Згідно проспекту емісії, випуск інвестиційних сертифікатів має наступні характеристики:
* Форма випуску інвестиційних сертифікатів Фонду - імені.
* Форма існування інвестиційних сертифікатів Фонду - бездокументна.
* Номінальна вартість інвестиційних сертифікатів Фонду - 1 000 (одна тисяча) грн.
* Кількість інвестиційних сертифікатів Фонду - 20 000 (двадцять тисяч) штук.
* Загальна сума випуску інвестиційних сертифікатів Фонду - 20 000 000,00 (двадцять мільйонів) грн. 00 коп.
* Розміщення починається з 01.08.2008 року за умови привласнення інвестиційним сертифікатам Фонду міжнародного ідентифікаційного номеру цінних паперів.
* Запланований курс продажу інвестиційних сертифікатів Фонду:
> до ухвалення Комісією рішення про визнання Фонду таким, яке відповідає вимогам щодо мінімального об’єму активів, - за номінальною вартістю;
> після ухвалення Комісією рішення про визнання Фонду таким, яке відповідає вимогам щодо мінімального об’єму активів, - за ціною, яка розраховується виходячи з вартості чистих активів Фонду з розрахунку на один інвестиційний сертифікат Фонду, який знаходиться в обігу;
> після ухвалення Комісією рішення про визнання Фонду таким, яке відповідає вимогам щодо мінімального об’єму активів, - за ціною, яка розраховується виходячи з вартості чистих активів Фонду з розрахунку на один інвестиційний сертифікат Фонду, який знаходиться в обігу;
> ціна інвестиційних сертифікатів Фонду може збільшуватися на суму комісійної винагороди торговця цінними паперами, з яким Компанія уклала договір.
Сертифікати фонду “Діамант-інтервальній” розміщуються серед необмеженої кількості інвесторів - юридичних і фізичних осіб - шляхом продажу у відділеннях Діамантбанка.


золотые номера

Вибираємо інвестиційний фонд звітність інвестиційних фондів Частина 2

Автор:
Автор
12.06.2008
Рубрика: вибір піфа
. 0 Коментарів

Кожен інвестиційний фонд випускає документи, за допомогою яких інвестор може ухвалювати рішення, що стосуються інвестування до цього фонду.

Існують три найбільш важливих документа, які вам слід вивчити перед інвестуванням. Це регламент , проспект емісії і річний звіт фонду . Не дивлячись на те що ці документи зазвичай переобтяжені фінансовим жаргоном, вони містять важливу інформацію про фонд і його загальний фінансовий стан.

Регламент і проспект емісії ( Prospectus )

Перш ніж ви вирішите інвестувати до інвестиційного фонду, вам слід сконцентрувати свою увагу на його регламенті і проспекті емісії. Ці документи включають інформацію про фонд і про його цілі. Перш ніж інвестувати до фонду, переконаєтеся в тому, що ви розумієте, про що там йдеться. Зміст цих документів спочатку здасться вам незрозумілим і заплутаним, оскільки вони наповнені інформацією і таблицями, але ви повинні завжди пам’ятати, що ця інформація може піти вам на користь, що в майбутньому безпосередньо відіб’ється на ваших вкладеннях.

Звертайте увагу на наступні моменти:

• Інвестиційні цілі
Вивчите короткий звіт про цілі, які ставить перед собою фонд. У цій секції приводиться інформація про те, чого фонд хоче досягти. Наприклад, деякі фонди можуть ставити перед собою мету досягти короткострокового зростання, тоді як інші фонди фокусуються на довгостроковій стабільності. Вам слід порівняти ці цілі з своїми планами, оскільки вам швидше за все захочеться інвестувати до фондів, які мають цілі, співпадаючі з вашими.

• Інвестиційні стратегії
Ця секція надає інформацію про те, яким способом фонд планує досягати своїх цілей. Наприклад, інвестиційний фонд, мету якого регулярний дохід може вибрати стратегію, яка включає інвестування в бонди і інших фінансових інструментах з фіксованим доходом. Звичайно, в проспекті немає списку компаній, в акції або бонди яких фонд планує робити свої інвестиції, проте в нім зазвичай висловлюється детальна інформація про те, в яких процентних співвідношеннях проводитимуться інвестиції, наприклад 60% в акції і 40% в бонди.

• Комісійні і витрати
У цій секції ви знайдете повний список всіх комісійних, які вам доведеться платити. За допомогою цієї інформації ви легко зможете підрахувати, наскільки вигідним або, навпаки, дорогим задоволенням для вас буде інвестування до даного фонду. Також за допомогою цієї інформації вам легко порівнюватиме фонди між собою. Якщо ви не знайдете конкретних цифр, звернетеся безпосередньо до компанії фонду, що управляє, і попросите докладніше роз’яснити вам які витрати вас чекають. Ніколи не інвестуйте якщо ви чогось не розумієте !

• Інформація про рахунок
У цій секції ви можете дізнатися про те, як купувати і продавати акції або сертифікати даного фонду, як це можна зробити (за допомогою чека, електронного перекладу, по телефону і т.д.) і які при цьому можуть бути додаткові комісійні (якщо вони є).

• Ризики
Це одна з найважливіших секцій. Тут буде описаний рівень ризику, який бере на себе фонд, роблячи інвестиції. Не дивлячись на те що будь-який інвестмент зв’язаний з певним ризиком, його рівень буває різний. Ця секція містить інформацію про ті ризики, які несуть в собі інвестиції даного фонду.

• Результати
Тут ви дізнаєтеся про те, які результати фонд показував за минулі роки, що дасть вам загальну характеристику того, наскільки цей фонд був успішний у минулому. Проте слід завжди пам’ятати про те, що минулі результати не є чітким індикатором того, що буде в майбутньому.

• Менеджмент
З цієї секції ви дізнаєтеся детальніше про тих людей, які управлятимуть вашими грошима: ім’я свого менеджера, його кваліфікацію і інформацію про його досвід. Це допоможе вам оцінити, чи можете ви довіряти свої гроші цим людям.

Звіт про додаткову інформацію ( Statement of Additional Information - SAI )

В даному звіті (якщо такий є) може висловлюватися докладніша інформація, що не увійшла до проспекту. Наприклад, з нього ви зможете дізнатися про раду директорів фонду і про те, скільки ви як інвестор їм платите. Ви зможете детальніше вивчити всілякі документи фонду, яких не знайдете в проспекті і т.д.

Одна важлива деталь: звіт про додаткову інформацію, на відміну від проспекту, не висилають інвесторові до тих пір, поки він про це не попросить. Тому, якщо ви бажаєте отримати докладнішу інформацію про фонд, не забувайте уточнити, що ви хочете, щоб вам надали цю інформацію.

Річний звіт ( Annual Report )

Щороку (або поквартально) ваш фонд присилатиме вам звіт, що показує результати за минулий рік або квартал. Вам слід використовувати його для того, щоб визначити, виправдав фонд ваші очікування чи ні. У річному звіті ви знайдете список фінансових звітів фонду, список інвестицій фонду і пояснення менеджера фонду з приводу того, чому фонд показав такі результати.

Прагніть детально вивчити всі ці документи і зробити висновок, наскільки доцільно залишатися з цим фондом в майбутньому. Відноситеся до всієї інформації критично і не забувайте про те, що в подібних звітах все хороше завжди прагнуть виставити на перший план, а все погане ховають в тіні.


Інститути сумісного інвестування

Автор:
Автор
27.05.2008
Рубрика: Загальне
. 0 Коментарів

Як ви, напевно, вже знаєте, інвестиційні фонди були створені для того, щоб інвестувати засоби людей, які не уміють або не бажають інвестувати самостійно.

Той факт, що ви знаходитеся в нашій Школі інвестора , вже говорить про те, що у вас є інтерес або бажання навчитися інвестуванню. Це похвально, для цього ми і існуємо. Проте є безліч людей, які хотіли б вкласти свої засоби в більш прибуткові інструменти, ніж банківські депозити , але при цьому не мають часу і сил для навчання інвестуванню.

саме Таким людям більше всього підійдуть інвестиційні фонди. Тому даний розділ ми присвятили тому, щоб розповісти вам, що є українськими інвестиційними фондами і яким чином з їх допомогою можна розміщувати свої кровно запрацьовані на фондовому ринку і в інших фінансових інструментах.

Інститути сумісного інвестування (ІСИ) - саме так називаються українські інвестиційні фонди - можна розділити на дві основні категорії: корпоративні інвестиційні фонди і пайові інвестиційні фонди.

Корпоративні інвестиційні фонди (КИФ) створюються у формі відкритого акціонерного суспільства і проводять виключно діяльність по сумісному інвестуванню, тобто ніяким іншим бізнесом займатися вони не мають права.

Пайові інвестиційні фонди (ПІФ) створюються у вигляді активів, які належать інвесторам на правах сумісної часткової власності і не мають статусу юридичної особи. Активи пайових інвестиційних фондів знаходяться в управлінні компанії по управлінню активами, яка і займається інвестуванням засобів інвесторів.

Інститути сумісного інвестування залежно від виду своєї діяльності можуть бути відкритого , інтервального або закритого типу.

ІСИ відноситься до відкритого типу, якщо він бере на себе обов’язок у будь-який час на вимогу інвестора викупляти у нього цінні папери, випущені цим інститутом.

До інтервального типу відносяться ІСИ, які зобов’язуються викупляти у інвестора свої цінні папери згідно умовам і термінам, обумовленим в проспекті емісії або не рідше за один раз на рік.

І нарешті, ІСИ відноситься до закритого типу, якщо він не викупляє своїх цінних паперів у інвесторів до тих пір, поки не настає час його реорганізації або ліквідації.

Цінні папери інтервальних і закритих ІСИ можуть вільно котируватися на фондовому ринку. Це означає, що інвестор може у будь-який час купити або продати цінні папери цих фондів через брокера.

Інститути сумісного інвестування також можуть бути терміновими і безстроковими.

Терміновий ІСИ створюється на певний термін, який указується в проспекті емісії, і після настання цього терміну ІСИ ліквідовується або реорганізовується. ІСИ закритого типу можуть створюватися тільки на певний термін.

Безстрокові ІСИ відповідно обмежень по термінах не мають і можуть працювати достатньо тривалий час.

Залежно від розподілу своїх активів інститути сумісного інвестування можуть бути диверсифікованими і недиверсифікованими.

Диверсифіковані фонди відрізняються від недиверсифікованих тим, що вони вкладають привернуті засоби в ширший спектр інвестиційних інструментів, що зменшує ризик вірогідних втрат. Тоді як недиверсифіковані ІСИ концентрують свої засоби в ризикованіших цінних паперах. Це спричиняє за собою більше ризику і відповідно вищий потенційний дохід.

Типовими представниками недиверсифікованих фондів є венчурні фонди , які орієнтуються на інвестування засобів в неринкові цінні папери з високим ступенем ризику, але одночасно і з високим потенціалом прибутковості.

В наступних статтях цього розділу ми докладніше зупинимося на всіх викладених вище моментах, для того, щоб ви змогли дізнатися і реально оцінити всі сторони наданих сьогодні на українському ринку фінансових інструментів.