Ще пару років назад мало хто уявляв собі, що таке ПІФ, а сьогодні все більше число росіян вкладають вільні засоби до пайових інвестиційних фондів. За деякими даними, клієнтами Піфов вже стало більше 218 тис. чоловік, а паї фондів вже можна придбати більш ніж в 250 містах. Як повідомляє Investfunds.ru, з початку року у відкриті Піфи було вкладено 34,38 млрд. крб. Причому тільки за жовтень вони зібрали 2,2 млрд. крб. А сумарна вартість чистих активів всіх пайових фондів складає більше 371 млрд. крб.
«Галузь колективних інвестицій - одна з тих, що найдинамічніший розвиваються в Росії. Позитивна динаміка показників діяльності ринку Піфов говорить про те, що потенціал розвитку ще достатньо великий», - повідомив «НГ» менеджер проектів УК «Солід Менеджмент» Андрій Федоров. На думку експертів УК «Метрополь», помітне збільшення інтересу приватних інвесторів до Піфам цього року відбулося унаслідок двох причин. «Перше - це вражаюче зростання російського ринку цінних паперів в 2005 році, зростання індексу РТС склав близько 80% річних. Друге - це відсутність реального альтернативного способу отримання потенційна високих доходів», - вважає начальник клієнтського відділу УК «Метрополь» Фарід Юнісов. За його словами, вагоміший дохід в минулому році могли принести тільки інвестиції в нерухомість, але від приватних інвесторів в цьому випадку потрібні високі первинні капіталовкладення. Зате покупка паю відкритого Піфа доступна багатьом. «Зараз інвестиційний поріг для вступу до пайових фондів достатньо низький, що дозволяє найширшому громадянству вкласти свої гроші до пайових фондів», - уточнює Фарід Юнісов. «Фонди багатьох УК дозволяють інвестувати засоби, починаючи з маленьких сум, - додає Андрій Федоров.
Наприклад, «Солід-інвест» (ОПІФ акцій) має вхідний квиток 1000 крб., а в Оїпіфе «Солид-індекс ММВБ» мінімальна сума інвестицій - 10 тис. крб., і надалі можливо доїнвестіровать від 1000 крб.». Такий же інвестиційний поріг (10 тис. крб.) і для вступу до пайових фондів УК «Метрополь».
Експерти УК «Трійка Діалог» переконані, що інтерес до пайових фондів буде рости і далі. «За 10 років роботи нашої компанії, що управляє, на ринку траплялася не одна корекція, проте черг з охочих реалізувати свої паї ми не бачили», - повідомив «НГ» віце-президент УК «Трійка Діалог» Андрій Звездочкин. За його даними, Піфи користуються найбільшою популярністю у жителів мегаполісів. «За нашими оцінками, 80% з тих, хто тримає свої засоби у фондах, це чоловіки з вищою освітою або двома вищими утвореннями, відносно високим рівнем доходів і професійним статусом. Ці люди повністю віддають собі звіт про ризики, пов’язані з інвестиціями, і усвідомлено управляють своїми активами», - уточнює він.
Переваги колективного інвестування очевидні. Адже ПІФ - це свого роду «грошовий мішок», який об’єднує засобу окремих громадян і юридичних осіб. Цими засобами управляють професійна компанія, що управляє, яка пропонує клієнтам одну або декілька інвестиційних стратегій. Зрозуміло, що у фонду, що розпоряджається засобами багатьох пайовиків як єдиним капіталом, значно більше можливостей для інвестування, чим у окремого вкладника. Ще один плюс - на Піфи розповсюджується пільгова система оподаткування. Згідно чинному законодавству, пайові фонди не платять податок на прибуток, а оподаткуванню підлягає тільки дохід, отриманий власниками інвестиційних паїв при їх реалізації.
Що ж до захищеності приватних інвесторів, то, за словами експертів, Піфи - одні з найнадійніших структур на російському фінансовому ринку. «Схема роботи пайових інвестиційних фондів будується так, що на сьогоднішній день це найбільш ефективний спосіб мінімізації ризиків середніх і дрібних приватних інвесторів. Регулювання і контроль діяльності Піфов з боку ФСФР, спеціального депозитарію і реєстратора, настільки ефективні, що використання механізму ПІФ як обман або відбір грошових коштів у населення зведене до нуля», - вважає Андрій Федоров. Компанії, що до того ж управляють, зобов’язані публікувати дані про вартість чистих активів, балансі майна фонду і іншу фінансову звітність.
«Гріш приватних інвесторів пайових фондів досить добре захищені російським законодавством від недобросовісних дій співробітників компаній», що управляють, - переконаний Фарід Юнісов. Інша справа - ринкові ризики. Їх приватні інвестори несуть повною мірою. Андрій Федоров виділяє дві категорії ризиків для пайовиків. З одного боку - загальноекономічні, такі, що впливають на будь-які інвестиції в Росії: інфляція, зниження цін на нафту і т.д. З іншого боку, ринкові ризики - адже вартість цінних паперів має властивість не тільки рости, але і падати, що може негативно відбитися на сумі первинних інвестицій пайовика.
«Кожен пайовик винен сам визначити співвідношення ризику і прибутковості для себе. Російські компанії пропонують великий асортимент цього співвідношення», - уточнює він. Про це ж говорять і експерти УК «Метрополь». «Мабуть, єдиним серйозним ризиком для приватних інвесторів пайових фондів є ринковий ризик, тобто ризик падіння вартості куплених паїв із-за загального падіння цін на акції на біржі», - говорить Фарід Юнісов. Втім, і ці ризики, за його словами, можна мінімізувати. «У моменти невизначеності на ринку цінних паперів і значних коливань цін на акції приватні інвестори можуть понизити ринкові ризики шляхом покупки паїв фондів змішаних інвестицій», - радить новачкам Фарід Юнісов. Специфіка фондів змішаних інвестицій дозволяє їм перекладати засоби з акцій в облігації при початку сильного падіння цін на акції і назад - при відновленні зростання цін на акції.
Правда, купуючи пай фонду, не варто розраховувати на те, що відразу станеш мільйонером. Компанія, що «управляє, не гарантує прибутковість інвестицій, але зобов’язується докладати максимальні зусилля для забезпечення стабільного зростання вартості інвестиційних паїв», - помічає Андрій Федоров. Успішність роботи фонду залежить від того, наскільки вдалими виявляться вкладення в цінні папери. Тому перш за все варто подумати не про те, як вмить розбагатіти, а про те - скільки ви готові програти без збитку для сімейного бюджету.
Архів по тегу 'пай фонду'
“Стартова інформація для новачка про Піфах (Пайових інвестиційних фондах) з прикладами реально отриманого прибутку на Україні в 2006году.”
Я вже розповідала, що одним з фінансових інструментів для досягнення Фінансової свободи в грі Cashflow (Грошовий Потік 101) є Піфи (Пайові інвестиційні фонди).
У випуску 10 розсилки “Крок за кроком до фінансової незалежності” від 04 серпня 2006 року я розглядала тему “Куди вкласти гроші?”. У цьому випуску я коротко згадувала про Піфах. Сьогодні ми розглянемо цю тему детальніше.
Отже, давайте по порядку!
Що ж таке ПІФ?
Пайовий інвестиційний фонд (ПІФ) - це складені разом засоби пайовиків, які знаходяться в управлінні компанії по управлінню активами і враховуються окремо від результатів її господарської діяльності.
Кажучи простіше, пайовий інвестиційний фонд - це грошові ресурси фізичних і юридичних осіб, які прямують на придбання цінних паперів, нерухомості, валютних цінностей і інших активів.
Вкладаючи грошові кошти до пайового інвестиційного фонду, інвестор фактично укладає з компанією, що управляє, договір і стає власником інвестиційних паїв. Паї видає компанія, що управляє, здійснює довірче управління цим пайовим інвестиційним фондом.
Дохід від інвестицій формується за рахунок зростання вартості об’єктів інвестицій фонду, а значить і паю фонду (курсовий дохід) і виплат (дивідендний дохід).
Зазвичай, дивідендний дохід складає невелику частину в загальному прибутку від володіння інвестиційним паєм і може взагалі не виплачуватися, а капіталізуватися, тобто прямувати на нові інвестиції.
Курсовий дохід є основним джерелом прибули для інвестора. Виходячи з цього, головним показником діяльності фонду є динаміка вартості його чистих активів, які і визначають вартість паю.
ПІФ не є юридичною особою. Єдиними документами, згідно яким здійснюється його діяльність, є регламент Піфа і проспект емісії інвестиційних сертифікатів.
Інвестиційний сертифікат - цінний папір, який випускається КУА (компанія по управлінню активами) пайового інвестиційного фонду і засвідчить право власності інвестора на частину в пайовому інвестиційному фонді;
Практично в кожному фонді визначена мінімальна сума, яку може вкласти інвестор. Ця сума коливається від декількох сотів гривень до мільйонів. Інвестиційні фонди, що орієнтуються на приватних інвесторів, встановлюють невеликі суми - в середньому 5 000,00 гривень. У фондах, створених для управління активами корпоративними інвесторами мінімальні суми складають десятки тисяч гривень і вище.
Варто відзначити, що на даному етапі інвесторові надається можливість регулярного доступу до інформації про роботу фонду і компанії, що управляє, а також про вартість паю і структуру активів інвестиційного фонду, здійснюється професійне управління активами, проводиться широка диверсифікація (зниження ризику) портфеля.
Інвестиційні фонди бувають трьох типів: відкритими, інтервальними і закритими.
У відкритому фонді інвестор має можливість купити або продати свій пай в будь-який робочий день.
найвищу прибутковість за 2006 рік на Україні показав - Відкритий діверсифіцирований пайовий інвестиційний фонд “Преміум-фонд збалансований” КУА “Сократ”
Приріст вартості Паю за 2006 рік - 28,96%. (дані на 29.12.06)
Мінімальна сума інвестиції - одна акція або один пай, інших обмежень немає.
Номінальна вартість ПАЮ - 1000,00грн
На 13.02.2007 роки вартість Паю складає - 1586,72грн.
Придбати цінні папери інвестиційних фондів можна, як і в самій компанії, так і через агентів. Агенти знаходяться в різних містах України зокрема: Київ, Донецьк, Одеса, Дніпропетровськ, Запоріжжя, Харків, Львів, Івано-Франківськ, Хмельницький, Феодосія, Сімферополь, Миколаїв, Тернопіль.
В інтервальному фонді інвестор має можливість купити або продати свій пай тільки в певні терміни - в так звані “періоди відкриття інтервалу”. Інтервал відкривається не рідше за один раз на рік. Дати відкриття і закриття інтервалу фіксовані, вони прописані в Проспекті емісії фонду.
найвищу прибутковість за 2006 рік на Україні показав: - Інтервальний диверсифікований пайовий інвестиційний фонд “Достаток” Відкритого акціонерного суспільства “КИНТО”
Приріст вартості Паю за 2006 рік - 47,08% (дані на 29.12.06).
Мінімальна сума інвестиції - необхідно запрошувати в компанії
Номінальна вартість - 50коп
На 02.02.2007 роки вартість Паю - 5,20грн.
Заявки на викуп інвестиційних сертифікатів приймаються:
- компанією - з 2 по 20 число кожного місяця;
- агентами по викупу інвестиційних сертифікатів - з 5 по 15 число кожного місяця
Придбати цінні папери інвестиційних фондів - можна як в самій компанії, так і через агентів. Компанія знаходиться в м. Києві. Агенти компанії - головні офіси агентів знаходяться в м. Київ і м. Харків. А ось щодо інших міст - дану інформацію необхідно запрошувати.
Закриті Піфи створюються на певний термін, який указується в Регламенті фонду. При цьому такі фонди не зобов’язані викупляти свої паї, інвестори отримують гроші тільки після припинення діяльності фонду. Це зручно для середньострокових інвестицій, оскільки дозволяє купувати значні пакети акцій або нерухомість, не піклуючись про їх ліквідність і не побоюючись раптового відтоку засобів пайовиків.
найвищу прибутковість за 2006 рік на Україні показав закритий пайовий фонд “Кремінь Інвест” КУА Альтера Ессет Менеджмент.
Приріст вартості Паю за 2006 рік - 81,01%. (дані на 29.12.06)
Мінімальна сума інвестиції - необхідно запрошувати
Номінальна вартість - 100,00грн
На 31.01.2007 роки вартість Паю - 179,32грн.
Початкова дата розміщення інвестицій - 18.01.2005
Термін дії - 18.01.2020года
Офіси компанія знаходиться в м. Києві і м. Донецьку.
Перед покупкою паїв необхідно звернути увагу на наступну важливу інформацію, що міститься в Регламенті і Проспекті емісії фонду:
- тип фонду (відкритий, інтервальний, закритий);
- якщо фонд інтервальний, то терміни прийому заяв на приобретение/ викуп паїв;
- мінімальна сума інвестицій;
- розмір комісії при покупці і продажі паїв - при подачі заяв в компанію, що управляє, і кожному з її агентів;
- термін з дня погашення паїв, протягом якого здійснюється виплата грошової компенсації.