Пайовий інвестиційний фонд (ПІФ) і Загальний фонд банківського управління (ОФБУ) - вельми зручні інструменти вкладення засобів для непрофесійного приватного інвестора.
ПІФ
ПІФ - це форма колективного інвестування. Фонд створюється із засобів багатьох вкладників і передається в довірче управління компанії, що управляє. Власниками майна ПІФ є власники інвестиційних паїв (пайовики). Майно належить їм на праві загальної пайової власності. Пай можна купувати, продавати, закладати, дарувати і передавати по спадку.
Обов’язки сторін:
- Володіють активами Піфа пайовики.
- Управляє активами Піфа компанія, що управляє (УК).
- Аналізує ринок, складає портфель інвестицій Піфа аналітик (зазвичай службовець УК).
- Купує і продає цінні папери на біржі за дорученням компанії, що управляє, брокер (зазвичай службовець УК)
- Зберігає активи Піфа спецдепозитарій.
- Реєструє і веде облік паїв реєстратор, чию роль часто виконує спецдепозитарій.
- Перевіряє правильність ведення обліку і звітності компанії, що управляє, аудитор
- Контролюють всіх учасників схеми державний орган Федеральна служба по фінансових ринках.
- Крім того, законодавчо закріплений взаємний контроль учасників роботи Піфа.
Плюси:
1. Піфи дозволяють уникнути зайвих ризиків, властивих інвестуванню в ринкові інструменти; облігації, акції, валюту. Керівник може купити багато різних цінних паперів, так, щоб зниження вартості одних відшкодовувалося зростанням вартості інших. Одній людині знадобилося б декілька сотень тисяч доларів, щоб створити такий набір цінних паперів (його називають “портфелем цінних паперів” або “інвестиційним портфелем”). При цьому частка засобів пайовика в пайовому фонді буде розподілена по всьому набору цінних паперів, який придбає компанія, що управляє.
2. У Піфи можна вкладати зовсім невеликі суми: як правило, від 1 тисячі рублів.
3. Пай відкритого пайового фонду можна продати у будь-який момент. Згідно із законом керівник зобов’язаний купити пай за поточною вартістю, тому ситуація, коли клієнтові відмовляють у виплаті грошей, неможлива.
4. Професійне управління об’єднаними засобами інвесторів здійснюється із залученням висококваліфікованих фахівців. Вони аналізують ситуацію на ринку цінних паперів і вирішують, які папери в даний момент варто купити, а які - продати.
5. Компанія, що управляє, не може розпоряджатися засобами пайовиків безконтрольно і довільно. Розпорядження майном пайовика знаходиться під контролем спеціалізованого депозитарію, який повинен дати свою згоду на будь-яку операцію із засобами пайовиків.
Мінуси: компанія, що управляє, не дає ніяких гарантій прибутковості. Тобто, при украй несприятливій кон’юнктурі ринків існує вірогідність, що вартість вашого паю зменшиться.