Архів по тегу 'інфляція'

Чому необхідно інвестувати

Автор:
Автор
12.04.2008
Рубрика: Загальне
. 0 Коментарів

Така влаштована життя, що гроші на майбутнє необхідно відкладати, зберігати. У кожної людини свої потреби: хтось планує купити автомобіль, хтось - квартиру, а у когось мета - накопичити грошей, щоб сплатити навчання своєї дитини, а кого-то хвилює, на які засоби він житиме на старості років.

І навіть якщо Ви вирішили зберегти гроші, одній рішучості недостатньо, тому що Вашим благим намірам почне протидіяти інфляція.

Ще недавно українські громадяни використовували два основні способи заощаджень - вкладаючи гроші «в банку» і в банк. Якщо гроші просто покласти «в банку», то інфляція щодня зменшуватиме вартість Ваших заощаджень. Наприклад, в 2007 році інфляція в Україні склала 16,6%.

Для того, що б зупинити знецінення засобів, деякі громадяни конвертують свої заощадження в долари, сподіваючись на їх стабільність, але і долар схильний до інфляції і курсових коливань.

Можна скористатися послугами банків, поклавши гроші на депозитний рахунок під фіксований відсоток. Але при існуючих темпах інфляції банківський внесок навряд чи переграє зростання цін і захистить Вас від танення Ваших грошових коштів.

Існує альтернатива - інвестування на фондовому ринку. На відміну від валютних заощаджень і банківських внесків, такі інвестиції можуть принести реальний дохід. Але при цьому необхідно пам’ятати про те, що інвестиції на фондовому ринку - ризиковані, оскільки рівень прибутковості безпосередньо пов’язаний з рівнем ризику.

При самостійному інвестуванні засобів в цінні папери необхідно володіти значним об’ємом інформації і уміти її аналізувати (здійснювати аналіз макроекономічних даних, фінансових показників компаній-емітентів, проводити технічний аналіз і т.д.). У більшості людей немає достатньо часу, технічних можливостей і професійних знань для управління власними засобами.

Щоб зробити інвестування на фондовому ринку доступним, легким і недорогим, компанії по управлінню активами пропонують громадянам вкладати гроші в інвестиційні фони, якими вони управляють.

Компанії по управлінню активами (КУА) виступають в ролі професійних учасників фондового ринку, які створюють разниє по своїх характеристиках інвестиційні фонди - інститути сумісного інвестування (ІСИ), що привертають грошові кошти дрібних інвесторів, за рахунок яких формують портфель з різних інструментів фондового і грошового ринків, таких як цінні папери інших емітентів, корпоративні права і ін.

Перший інвестиційний фонд в світі був створений в 1822 р. в Бельгії, пізніше в 1849 р. - в Швейцарії, в 1924 р. - в США. Але, масову популярність інвестиційні фонди придбали тільки після другої світової війни, поступово складаючи конкуренцію банкам і іншим фінансовим інститутам. Так, наприклад, на сьогодні в США налічується близько 10 тис. інвестиційних фондів, загальні активи яких складають 7 трлн. доларів. Більше половини американських громадян є вкладниками того або іншого фонду.

Розвиток сумісного інвестування України почався з моменту ухвалення Закону України «О інститутах сумісного інвестування (пайові і корпоративні інвестиційні фонди)» у 2001 році. Цей Закон дозволив створити надійні механізми вкладення населенням і юридичними особами засобів на умовах сумісного інвестування в економіку України. Ще 2 року знадобилося для того, щоб спільними зусиллями Державній комісії з цінних паперів і фондового ринку разом з Українською асоціацією інвестиційного бізнесу підготувати нормативно-правову базу для регулювання діяльності КУА і ІСИ.

Перші КУА, створені відповідно до Закону України про ІСИ, почали свою діяльність тільки на початку 2003 року. У березні 2003 року компанія по управлінню активами «КИНТО», відповідно до нового законодавства, стала ініціатором створення першого в Україні публічного ІСИ - закритого корпоративного недиверсифікованого інвестиційного фонду «Синергія», середньорічна прибутковість якого за 3 роки діяльності склала 99,8%. У червні 2004 року КУА «КИНТО» створила перший в Україні відкритий диверсифікований пайовий інвестиційний фонд «Класичний», доступний широкому кругу інвесторів з різним рівнем достатку.

За станом на 31 грудня 2007 року в Україні було зареєстровано 834 інвестиційних фонду:

Відкриті ІСИ

27

Інтервальні ІСИ

35

Закриті диверсифіковані

4

Закриті пайові недиверсифіковані (невенчурні)

30

Закриті корпоративні недиверсифіковані (невенчурні)

88

Венчурні пайові

603

Венчурні корпоративні

47

З них близько 150 інвестиційних фондів працюють з фізичними особами.


Піфи і інші види інвестування

Автор:
Автор
20.03.2008
Рубрика: види піфов
. 0 Коментарів

Візьмемо спершу вельми поширену ситуацію - людина працює, отримує цілком достатній для гідного життя дохід, при цьому деяку суму може щомісячно відкладати без жодного збитку для своєї сім’ї. У цей момент у нього і з’являється неспокій - що робити з грошима? У кубушці їх інфляція з’їдає з такою швидкістю, що стає болісно боляче, що не витратив їх відразу, не відходячи від банкомату.

В масовій свідомості образ інвестора пов’язаний з людиною, яка вже не знає, куди витратити гроші, тому безупинно вкладає їх в свій пухкий інвестиційний портфель.

Але у наш час вся світова економіка побудована на системі інвестицій, причому інвестиціями вважаються як багатомільйонні транші, так і паї пайових інвестиційних фондів, в яких первинний внесок може не перевищувати 1 000 рублів. І те і інше - зв’язане з ризиком вкладення грошових коштів з метою отримання доходу.

Для отримання доходу від інвестицій необов’язково закладати квартиру, машину і тещу, достатньо грамотно розпорядитися частиною зароблених грошей, щоб не тільки ви працювали за них, але і вони почали працювати на вас.

Гроші повинні працювати, з цим навряд чи хтось сперечатиметься. Отже, треба їх вкласти. Куди? Розглянемо варіанти.

Банківський внесок - найпоширеніший варіант. Плюси: такий варіант вкладення засобів зв’язаний з мінімальними ризиками, у разі виникнення гострої необхідності гроша можна зняти з рахунку. Мінусів для інвестора більше, до них відносяться досить низькі процентні ставки, втрата прибули у разі дострокового зняття, а також система оподаткування доходів, отриманих по банківських внесках. Вкладники платять податок по ставці 35 % з відсотків, отриманих по банківських внесках, процентна ставка по яких перевищує ставку рефінансування, встановлену зараз на рівні 11 %. Тобто якщо в банці висока процентна ставка по внеску, то банк при виплаті відсотків, що перевищують 11 %, розрахує, утримає і перерахує до бюджету податок на доходи фізичних осіб. А якщо низька - дивися пункт перший.

Пряме інвестування на біржі здійснюється таким чином. Фізичну особу укладає договір про брокерське обслуговування з професійним учасником фондового ринку - брокером, після чого дає брокерові доручення, а той від імені індивідуального інвестора і за його рахунок проводить операції. Плюси полягають в тому, що самостійне вкладення грошей може принести непоганий дохід, до того ж гра на біржі - вельми азартне заняття. Основним мінусом є той факт, що для недосвідченого інвестора біржові ризики невиправдано високі. А для того, щоб стати досвідченим інвестором, швидше за все, доведеться кинути роботу і розбиратися в індексах, блакитних фішках, биках і ведмедях. З доходів, отримані від операцій на ринку цінних паперів, резиденти РФ платять податок по ставці 13 %, а нерезиденти - по ставці 30 %. Виключенням є дивіденди па акціям, які оподатковуються по ставці 9 %. Зовсім не платиться податок з доходів, отриманих у вигляді відсотків по облігаціях РФ, її суб’єктів, а також по муніципальних облігаціях. Податковим агентом приватного біржового інвестора є його брокер, а податковий період встановлюється рівним одному року.

Інвестувати можна і у власну справу, але окрім грошових коштів в нього доведеться вкласти величезну кількість часу і сил, на якийсь час підпорядкувати йому всі свої справи і думки, щоб воно окріпнуло, встало на ноги і почало приносити дохід.

Інвестування в паї пайових інвестиційних фондів (Піфов) може виявитися оптимальним вибором для приватного інвестора. Щоб розібратися, які переваги надає такий вид інвестицій, необхідно зрозуміти, якими бувають пайові інвестиційні фонди, і що вони пропонують вкладникам.

Пайовий інвестиційний фонд - комплекс майна вкладників, що знаходяться під управлінням компанії, що управляє. Для приватних інвесторів найцікавішими і доступнішими є відкриті і інтервальні пайові інвестиційні фонди. Паї відкритих фондів доступні для придбання в будь-який робочий день, інтервальні пайові фонди від одного до чотирьох разів на рік відкривають інтервал тривалістю в два тижні, протягом якого дозволено проводити операції з паями.