Архів по тегу 'індекс'

Компанія по управлінню активами КУА Дельта-Капітал

Автор:
Автор
25.08.2008
Рубрика: Компанія управління активами
. 0 Коментарів

ПІФ
«Дельта-фонд збалансований»

Тип
Пайовою відкритий

Інвестиційна стратегія
Отримання прибули від зростання вартості акцій і облігацій, а також підтримка оптимального співвідношення між ризиком і прибутковістю

Вартість паю
990,51 грн.

Вартість чистих активів
6G 755G 312 грн.

Прибутковість за рік
-

Прибутковість з початку дії фонду
-1,68H%

компанія, що Управляє
Компанія по управлінню активами (КУА) «Дельта-Капітал» зареєстрована в жовтні 2006 р. Входить до складу інвестиційний-фінансової групи (ІФГ) «Дельта». Власником ІФГ «Дельта» є Микола Лагун. Статутний капітал КУА - 50 млн. грн. Це дає їй право управляти активами публічних фондів на суму до 2,5 млрд. грн. У управлінні компанії знаходяться три публічні інвестиційні фонди (пайові відкриті «Дельта-фонд збалансований» і «Дельта-фонд грошового ринку», корпоративний закритий «Дельта-фонд акцій»), відкритий недержавний пенсійний фонд «Дельта» і два венчурні фонди. Сума активів під управлінням перевищує 53 млн. грн.

І. о. гендиректора
Світлана Константінова. Народилася в 1967 р. У 1989Kм закінчила Київський інститут народного господарства. За час роботи в Міністерстві фінансів (1993-1998 рр.) пройшла шлях до начальника управління регулювання інвестиційної діяльності. З 1998Lго по 2006 р. займала пост віце-президента ВАТ «Автоальянс - XXI століття». З 2007 р. - заступник гендиректора КУА «Дельта-Капітал». З червня 2007 р. - в.о. гендиректора «Дельта-Капітал».

Індекс ПФТС продовжує лихоманити. Передсвятковий торговий тиждень основний термометр українського фондового ринку відкрив зростанням. За підсумками торгової сесії в понеділок, 23 червня, індекс виріс на 1,32N%, закрившись на відмітці 802,71 п. Найбільший попит протягом торгової сесії мали папери машинобудівного і нафтовидобувного сектора. Найбільш затребуваною продовжує залишатися коксохімічна галузь. Зокрема, значний попит мають акції Авдєєвського і Алчевського коксохімів.

За підсумками торгової сесії лідерами зростання серед «блакитних фішок» цього дня сталі паперу «Укрнафта», що подорожчала на 3,8P%. Акції «Западенерго» і Єнакіївського металургійного комбінату додали за підсумками торгової сесії 3,16P% і 2,93P% відповідно.

Із-за понедельнічних технічних операцій, які «витягнули» індекс ПФТС в позитивну зону, у вівторок індекс ПФТС звалився, втративши за підсумками торгів і зупинившись на відмітці 786,79 п. Впродовж торгової сесії на українському ринку настрій гравців був мінливим. Лише до кінця дня, після обнародування макроекономічної статистики із США, залишок оптимізму у биків загаснув, і ведмеді узяли верх. Найбільший попит протягом дня мали папери енергетичного, машинобудівного і коксохімічного секторів. За підсумками торгової сесії лідерами падіння серед «блакитних фішок» цього дня сталі акції Полтавського Гока, що подешевшали на 6,83S%.

Падіння індексу продовжилося і в середу. Торги закрилися зниженням індексу ПФТС на 0,16T%, до 785,53 п. Вітчизняний фондовий ринок знаходиться в тій стадії, коли ціни на папери настільки низькі, що їх подальше зниження чревате. І в той же час інвестори бояться вкладати гроші, у зв’язку з чим попит на акції практично відсутній. Як і в попередні дні, найбільшою популярністю користувалися акції енергетичного і металургійного секторів. Варто відзначити значне зниження акцій Стахановського вагонобудівного заводу, які протягом торгової сесії втратили 13,63V%, напередодні початку підписки на допеміссию, запланованою на 8 липня 2008 р.

«Червона зона» і в четвер переслідувала індекс ПФТС, який завершив день на відмітці 783,01 п., втративши 0,32V%. На ринку знову переважали продажі, а настрої гравців визначалися зовнішнім негативом. Європа відкрилася зниженням і протягом дня знаходилася в «червоній зоні». Ф’ючерси на американські біржові індекси в четвер знижувалися на тлі невтішних корпоративних новин від провідних компаній. Як і в попередні дні, найбільший попит мали акції металургійного сектора, серед машинобудування - папери «Мотор Сичи».

Не дивлячись на падіння ринку, за підсумками тижня чотири інвестфонди показали позитивну прибутковість. У трійку лідерів увійшли відразу два Піфа під управлінням КУА «Дельта-Капітал» - «Дельта-фонд збалансований» (+0,51Y%), «Дельта-фонд грошового ринку» (+0,33Y%), а також «АВРОРА - фонд зростання» (+0,28Z%). Найбільші втрати за підсумками тижня понесли вкладники Піфов «Конкорд Стабільність» (-1,74Z%), «Конкорд Достаток» (-3,42Z%) і «Парекс Український збалансований фонд» (-1,6[%).

За відсутності негативу на зовнішніх ринках в найближчому майбутньому можливе невелике зростання ринку. Зараз же динаміка залежить від настрою спекулянтів, оскільки частка спекулятивних операцій на вітчизняному ринку складає біля 80{%.


Рейтинг відкритих Піфов за травень 2008 Коефіцієнт Бета

Автор:
Автор
27.07.2008
Рубрика: Рейтинг та аналіз
. 0 Коментарів

Бета показує рівень ризику Піфа порівняно з індексом. Чим сильніше за відхилення коливань прибутковості Піфа від коливань прибутковості індексу, тим вище значення коефіцієнта бета. Бета відображає фундаментальний принцип співвідношення ризику і прибутковості - бета більше 1 означає можливість заробити більше ринку (індексу, еталону) при його зростанні, але з іншого боку, така бета означає, що якщо буде падіння ринку, збиток також буде більше цього падіння.

В нашому випадку з великим відривом, із значенням коефіцієнта Бета рівним 4,6725 вийшов СЕБ фонд збалансований від КУА СЕБ Ессет Менеджмент Україна. Таке високе значення бета, згідно теорії дозволяє фонду показувати прибутковість більш ніж в 4 рази більше індексу ПФТС, проте і при падіннях індексу, фонд може просісти також з коефіцієнтом 4,6725. На практиці, не дивлячись на високий коефіцієнт бета, СЕБ фонд збалансований показав прибутковість 1,17% (більш ніж в 5 разів менше ніж зростання ПФТС). Теж торкається і Альтус-збалансований з бета 2,9323 і Преміум-фонд збалансований з бета 2,9044. Пояснити це можна високою волатільностью ринку в травні і законодавчим обмеженням вкладень активів відкритих Піфов в акції.
Не дивлячись на це високий коефіцієнт бета робить фонди на ринку, що росте, дуже вигідним об’єктом для інвестицій в майбутньому.

Методика розрахунку: Коеффциент Бета = отримуємо з графіків залежності фонду і ПФТС


ПФТС пробє 200

Автор:
Автор
23.07.2008
Рубрика: довірче управління
. 0 Коментарів

ПФТС Індекс Паперу

ПФТС пробє 200

Індекс ПФТС вчора знизився на 2,77% до 310,83 пункту на новині про розпуск Верховної Ради.

Не дивлячись на зростання світових фондових ринків і стрімке зростання російського ринку (із-за чого РТС навіть припинила торги у зв’язку з 15%-ным зростанням в першу годину торгів), український ринок знаходився у владі песимістичних настроїв.

ПФТС Індекс Паперу

«Незважаючи на зростання основних європейських майданчиків, обумовлене пониженням облікової ставки центробанкамі, індекс ПФТС за підсумками торгової сесії показав негативну динаміку. Торги зупинялися по ряду паперів металургійного і машинобудівного секторів, зокрема по акціях Маріупольського металургійного комбінату ім. Ілліча, «Азовсталі», Єнакіївського металургійного заводу і Сумського машинобудівного заводу ім. Фрунзе», - відзначила брокер інвестиційної компанії Concorde Capital Марина Мартіросян.

ПФТС Індекс Паперу

Серед блакитних фішок виросли акції Сумського НВО їм. Фрунзе (на 4,62%) і «Донбассенерго» (3,7%). Впали акції Маріупольського заводу важкого машинобудування (на 28%), Маріупольського меткомбіната ім. Ілліча (18,52%), «Луаза» (13,64%), «Азовсталі» (10,77%), «Укртелекому» (7,14%), Укрсоцбанку (6,98%), Єнакіївського метзаводу (6,82%), «Райффайзен Банку Аваль» (6,45%), «Мотор-Січі» (5,17%), Авдєєвського коксохіму (4,46%), «Укрнафта» (4,34%), «Центренерго» (2,19%) і «Стиролу» (2,17%).

ПФТС Індекс Паперу

Крім загального зовнішнього негативного новинного фону, посилює ситуацію на вітчизняному ринку акцій і внутрішня політична нестабільність. «Вчорашній розпуск Верховної Ради переламав очікування більшості інвесторів і відправив ринок до нокдауну», - відзначив директор, що управляв, з продажу і нових ринків інвестиційної компанії «Сократ» Костянтин Леснічий. За його словами, до нових парламентських виборів індекс ПФТС може скоректуватися до 200 пунктів, оскільки розпуск парламенту провокує новий виток протистояння між основними політичними гравцями і негативно впливає на довіру інвесторів до ринку. «Крім того, очікування серії банкрутств у фінансовому і будівельному секторах вимушує інвесторів позбавлятися від високоризикових українських паперів», - упевнений експерт.


ПФТС Йдемо під воду

Автор:
Автор
11.07.2008
Рубрика: довірче управління
. 0 Коментарів

Інвестування Піфи Інвестиції ПФТС ІСИ Фонд Інвестфонд Інвестиційні Фонди

ПФТС Йдемо під воду

Паніка на західних біржах і російському фондовому ринку, викликана поглибленням фінансової кризи, підстебнула українських торговців до масових розпродажів.

Навіть припинення вдень торгів по акціях дев’яти “блакитних фішок” ПФТС і передчасне закриття сесії не врятували індекс ПФТС від обвалу - він впав на 7,1%. Трейдери вважають, що сьогодні ринок продовжить падіння, оскільки ще не всі торговці встигли розпродати свої позиції.

Вчора основний індикатор українського ринку акцій - індекс ПФТС - втратив 7,1%, опустившись на 26,61 пункту - до 348,02 пункту. Паніка серед українських трейдерів виникла у зв’язку з масовими розпродажами на європейському і російському ринках.

Інвестори побоювалися, що прийнятий конгресом США “план Полсона” об’ємом $700 млрд не зможе поліпшити ситуацію на кредитному ринку і запобігти рецесії економіки США. “Український фондовий ринок ПФТС слідував в руслі світових тенденцій. Основною новиною було ухвалення ‘плану Полсона’, яке не переконало інвесторів купувати акції напередодні сезону обнародування квартальних звітів, - розповів брокер ЯРЕМ ‘АРТ-КАПІТАЛ’ Дмитро Третьяков.- Також негативною новиною було те, що у вихідні лідери європейських держав не домовилися про сумісні заходи по підтримці ринків”.

Індекс російської біржі РТС до кінця дня звалився на рекордні 19,1% - до 866,39 пункту, - вписавши в свою історію “найчорніший понеділок”. Останній раз таке сильне падіння було зафіксоване 28 жовтня 1997 року - на 19,03%. Індекс біржі ММВБ звалився на 18,66% - до 752 пунктів. Торги на біржі РТС припинялися двічі, на ММВБ - тричі. Після кожного відновлення операцій падіння продовжувалося, і за підсумками дня обвал “блакитних фішок” склав від 5% до 37,7%.

Сильно впали і європейські індекси: англійський FTSE 100 - на 7,85%, французький CAC 40 - на 9,04%, німецький DAX - на 7,07%. При відкритті торгів в США індекс Dow Jones вперше з 2004 року впав нижче 10 тис. пунктів. На 20.05 по київському часу Dow Jones знизився на 5,03% (до 9805,68 пункту), NASDAQ - на 6,15% (до 1827,71 пункту), індекс S&P 500 - на 5,65% (до 1037,13 пункту). Відчутно подешевшала нафта WTI - на $3,61 (до $90,27 за баррель). “Також впав на 3,5% індекс на метали”, - відзначив трейдер ГИК “Ренесанс Капітал Україна” Михайло Заводовській.

Керівництво біржі ПФТС із-за сильного падіння окремих акцій з початку торгів - більш ніж на 10% - було вимушене припинити операції з акціями восьми “блакитних фішок”: “Укрнафти” (падіння ціни покупки за підсумками дня склало 16,59%), Єнакіївського метзаводу (-13,71%), “Маріупольтяжмаша” (-13,36%), Авдєєвського коксохіму (-12,43%), “Райффайзен Банк Аваль” (-11,76%), “Донбассенерго” (-11%), “Центренерго” (-9,43%) і Маріупольського меткомбіната ім. Ілліча (-9,03%). У 12.15 торги зупинили і по акціях “Азовсталі” (-11,78%).

Тим часом це не понизило бажання торговців продавати дешево. Більш ніж за годину до завершення сесії, в 15.45, були зупинені торги із-за “цінової нестабільності” - зменшення котирувань більш ніж на 7% по 75% “блакитних фішок”. “Dow Jones пробиває всі рівні підтримки. Все летить вниз.

В Європі теж паніка. Весь світ чекав плану порятунку фінансової системи Америки. Вони його прийняли, але, як виявилось, цього недостатньо для порятунку”, - сказав трейдер ГИК Galt & Taggart Securities Володимир Волков. “Якби не зупинили торги, то могли б впасти більше. Пройшла б ще одна хвиля продажів. ‘Западенерго’ (-4,33%) і ММК ім. Ілліча могли б впасти глибше”, - відзначив Заводовській.

Учасники ринку не чекають сьогодні технічного відскоку індексу ПФТС. “Люди поки психологічно не готові розвернути ринок. Зараз про Україну просто ніхто не згадує, і завдяки тому, що у нас немає можливості грати короткими позиціями, наш ринок не просаджувається так сильно, як російський”, - пояснює Володимир Волков.

За словами Михайла Заводовського, із-за зупинки торгів в понеділок не всі торговці встигли зробити продажі: “Думаю, відскоку не буде із-за проблем у фінансовому секторі Європи і нестабільності гривни, яка вчора впала на 1,5%”.

З ним згоден аналітик КУА Tiger Asset Management Олександр Саливон. “При такому зовнішньому фоні говорити про стабілізацію ситуації не доводиться. В кращому разі фондові ринки чекає волатільность в районі поточних рівнів, в гіршому - продовження лавиноподібного падіння”, - вважає він.


Оцінка ПІФ СЕБ фонд грошовий ринок

Автор:
Автор
4.07.2008
Рубрика: Інші ПІФи
. 0 Коментарів

ТИП

Пайовою відкритий

Інвестиційна стратегія

що Зберігає. 85F% засобів фонду інвестується в боргові Цінні папери і депозити

інвестиційний горизонт

Від місяця

Вартість паю

1G078,23 грн.

Вартість чистих активів

3G163G534,84 грн.

Прибутковість за рік

-

Прибутковість з початку дії фонду

7,82H%

компанія

, що Управляє

Компанія по управлінню активами (КУА) SEB Asset Management Ukraine зареєстрована в жовтні 2005 р. Її 100I%-ным засновником виступив «СЕБ Банк» (АБ «Ажіо»), що входить до складу міжнародної банківської групи SEB. Статутний капітал КУА SEB Asset Management Ukraine складає 3,5 млн. грн. Під її управлінням знаходяться три Піфа з сукупними активами близько 39 млн. грн. Сукупні активи під управлінням компаній SEB Asset Management складають SEK762 млрд. (більш $J100 млрд.). Активи під управлінням групи компаній Східноєвропейського дивізіону SEB Asset Management (Польща, Литва, Латвія, Естонія і Україна) - зверху $K2 млрд.

Портфельний менеджер

Отт Ялакас. До 2005 р. - брокер по торгівлі облігаціями і дериватами Hansabank (Естонія). У 2005L2007 рр. - розділ казначейських ринків капіталу «SEB Банк Естонія». З вересня 2007Lго - керівник інвестиційного департаменту SEB Asset Management Ukraine.

Надійні шведи

Криза на вітчизняному фондовому ринку продовжується. В понеділок, 14 липня, всупереч позитивній динаміці світових майданчиків, викликаній заявою представників американських монетарних властей про готовність надати підтримку іпотечним агентствам Freddie Mac і Fannie Mae, на вітчизняному фондовому ринку з самого відкриття торгової сесії панували песимістичні настрої. Гравці намагалися позбавитися від паперів, корекція торкнулася практично всіх секторів. Найбільш постраждали енергетична галузь, машинобудування і фінансовий сектор.

За підсумками торгів в понеділок індекс ПФТС, втративши 2,05O%, зупинився на відмітці 677,01 п. Лідерами падіння серед «блакитних фішок» протягом торгової сесії сталі акції Укрсоцбанку і ММК ім. Ілліча, які втратили 7,80P% і 6,48P% відповідно.

Стрімке падіння українського фондового ринку багато в чому пояснюється присутністю в Україні великої кількості «гарячих» грошей, які йдуть на нерухомість, закупівлю імпортних товарів. В результаті росте імпорт. За січень-березень 2008 р. він виріс в 1,5 разу. Відповідно погіршується платіжний баланс, що приводить до високих цін, високого валютного курсу і великого зовнішнього приватного боргу. Валовий зовнішній борг України (державний і корпоративний) в січні-червні 2007 р. виріс на 19,9R%, або на $R10,835 млрд., - до $S65,382 млрд. Подібна ситуація нагадує дефолт в Росії. Події на ринку теж потихеньку починають нагадувати 1998 р. Особливо це виявилося у вівторок і середовище. За підсумками торгів 15 липня основний термометр українського фондового ринку - індекс ПФТС - скотився до 642,18 п., втративши 5,15T% на тлі негативної динаміки світових фондових майданчиків і очікувань інвесторів з приводу зростання збитків компаній фінансового сектора.

В ході сесії більшість учасників торгів виходили з позицій, тоді як інші не були готові купувати. Наростання пропозиції, зв’язане з відсутністю інтересу з боку портфельних інвесторів, привело до значного зниження попиту і падіння котирувань акцій багатьох підприємств. В середу, 16 липня, індекс ПФТС в черговий раз продемонстрував істотне падіння на 4,98V%, зупинившись на відмітці 610,20 п. Протягом дня сесії на ринку знов превалювали песимістичні настрої. Зниження спостерігалося в металургійному, машинобудівному, банківському і фінансовому секторах. Не додали оптимізму і негативні дані про інфляцію в США. Що розраховується Міністерством праці індекс споживчих цін в червні виріс на 1,1W% замість очікуваних 0,7X%. Це найвищий показник за останні 26 років. Лідерами падіння серед «блакитних фішок» сталі акції «Райффайзен Банк Аваль» і Єнакіївського металургійного комбінату, які втратили 13,56X% і 13,33Y% відповідно.

В четвер хороша статистика із США дозволила вітчизняному фондовому ринку декілька підрости. За підсумками торгів цього дня індекс ПФТС, додавши 2,69Y%, зупинився на відмітці 626,63 п. п. При відкритті сесії з’явилася велика пропозиція, яка задавила попит настільки, що котирування ряду підприємств досягли рівня середовища. Після обнародування позитивного звіту американського інвестбанка JPMorgan, що опинився краще за прогнози аналітиків, почався черговий виток зростання на українському ринку. Найбільший попит мали фінансовий і металургійний сектори.

Не дивлячись на падіння індексу за підсумками тижня більш ніж на 10[%, багато Піфи вмудрилися показати мінімальну негативну прибутковість. У трійку лідерів потрапили два фонди, Інвестиції яких в акції мінімальні - «СЕБ фонд грошовий ринок