З податком, а саме з НДФЛ (податок на доходи фізичних осіб), пайовик стикається в двох випадках: при обміні паїв і при їх погашенні.
Податок при погашенні паїв
При погашенні паїв компанія, що управляє, виступаючи як податковий агент, утримує суму податку з суми, що виплачується пайовикові за його паї. Тобто пайовикові не потрібно самостійно розраховуватися з податковим органом. Податок складає 13% від позитивної різниці між
- ціною паїв на дату покупки (включаючи надбавки) і
- ціною паїв на дату погашення (включаючи знижки).
Наприклад, якщо Ваші паї заробили 40% прибули, то реальна прибутковість після податку складе 40-40*0,13 = 34,8%.
Приклад розрахунку податку
Податок при обміні паїв
При обміні паїв компанія, що управляє, також обчислює дохід пайовика як різницю між
- ціною паїв на дату покупки (включаючи надбавки) і
- ціною паїв на дату обміну.
Разниє УК по разному інтерпретують вимоги законодавства щодо того, хто ж повинен перераховувати податок - сама УК повинна утримувати суму податку при обміні, або пайовик повинен сплатити суму податку самостійно.
Наприклад, на думку УК Банку Москви (з їх версією можна ознайомитися тут) УК повинна утримувати суму податку безпосередньо при обміні, як утримує при погашенні паїв. А в УК Трійка Діалог (їх лист тут) рахують, що у разі обміну паїв податок платити повинен сам пайовик в кінці року (що вигідніше пайовикові, тому що його гроші не вилучаються з обороту до кінця податкового періоду, але, звичайно, морочливо). Обговорення цього спірного питання тут.
Думка УК Трійка Діалог. Якщо в поточному році пайовик не погашає отримані в результаті обміну паї, то компанії, що управляє, не з чого утримувати суму податку, і в кінці року відбувається наступне:
- компанія, що управляє, передає інформацію про отриманий при обміні дохід в податковий орган;
- компанія, що управляє, видає пайовикові довідку 2-НДФЛ, де вказаний отриманий їм в результаті обміну паїв дохід;
- пайовик на підставі цієї довідки складає Декларацію про доходи формою 3-НДФЛ і надає її в податковий орган по місцю своєї реєстрації як платник податків.
- податковий орган повідомляє пайовика про суму податку, який йому необхідно сплатити;
- пайовик самостійно проводить сплату податку до бюджету.
Докладний опис розрахунку суми податку при обміні в Трійці Діалог тут.
Податкові вирахування, пільги
Вкладення в Піфи не надає податкових вирахувань або пільг. Але законодавці обговорюють поправки, пов’язані з оподаткуванням доходів в Піфах. Пропонується зменшити податок з доходу від реалізації цінних паперів (включаючи паї Піфов) залежно від терміну інвестування:
“Доходи громадян від продажу цінних паперів обкладатимуться прибутковим податком по пільговій ставці. Бюджетний комітет Держдуми рекомендував прийняти в другому читанні поправки до Податкового кодексу, по яких доходи від володіння паперами, які були у власності громадян не менше семи років, повністю звільняються від прибуткового податку. При володінні від п’яти до семи років ставу податку - 5%, а від трьох до п’яти років - 9%.” Джерело
Перевага Піфов в оподаткуванні
Якби Ви торгували цінними паперами самостійно - на біржі через брокера, то в кінці кожного року Вам довелося б платити податок з отриманих на фондовому ринку доходів. Купили пакет акцій, потримали, продали за вищою ціною - віддайте 13% від отриманого прибутку державі. Але з того ж самого доходу від торгівлі цінними паперами, здійсненою компанією, що управляє, податок не платить ні сама УК, ні Ви, поки не погасите паї. А значить все 100% прибули, запрацьованою в поточному році, переходять в наступний рік і заробляють прибуток.
Обмін або погашення паїв із збитком
Якщо ціна паю зменшилася з часу покупки, тобто пайовик зазнав збиток в результаті обміну або погашення паїв, то сума збитку може бути використана для зменшення доходу, отриманого по інших паях (інших Піфов, інших УК) і, відповідно, податку. Щоб зменшити дохід оподаткування, пайовикові потрібно:
- звернутися в компанію, що управляє, за довідкою 2-НДФЛ, в якій буде відображений збиток, що зазнав;
- на підставі цієї довідки скласти податкову декларацію формою 3-НДФЛ;
- декларацію 3-НДФЛ надати в податковий орган, який зменшить базу оподаткування пайовика по НДФЛ в поточному році.
Якщо пайовик не використав можливість зменшити дохід оподаткування за рахунок збитків в поточному році, наступного року ці збитки “згорають”, тобто їх не можна використовувати для зменшення доходу оподаткування і податку.
Цей факт, звичайно ж, насто-ражіваєт недосвідченого інвестора. Але ми з вами знаємо, що чим вище гарантія, тим нижче прибутковість, і навпаки - чим нижче за гарантію, тим вище прибутковість. Пайові інвестіцион-ниє фонди по своїй стратегії діляться таким чином: