Семиступінчаста стратегія відбору Піфов, перш за все, дозволяє нам відкинути ті фонди, які не заслуговують ніякої уваги. Ну, а для того, щоб знайти дійсно кращі Піфи, я рекомендую скористатися точнішими критеріями, такими, як показники коефіцієнтів Шарпа, Альфи і Бети. Але, на жаль, самостійно провести розрахунки дуже важко, адже для цього потрібні додаткове програмне забезпечення, інформація і час. При цьому Ви завжди зможете знайти на нашому сайті www.rich4you.com інформацію про фонди, що є чемпіонами в своїх типах і категоріях.
Використовуючи три основних, один вимушений і три допоміжні критерії, ми з Вами відберемо пайові інвестиційні фонди для подальшого інвестування.
Перший основний критерій відбору
Вибираючи фонд, необхідно враховувати його категорію і тип. Тобто якщо ми збираємося інвестувати до відкритого облігаційного пайового інвестиційного фонду, то нам не можна розглядати його з фондами інших типів і категорій.
Як ми вже з’ясували, в розрахунок варто брати тільки ті фонди, які існують більше 3 років на ринку колективних інвестицій Росії. Впродовж всієї книги ми переважно аналізували роботу відкритих пайових інвестиційних фондів акцій. Тому відбір фондів ми проведемо саме в цій категорії. На сьогоднішній день існує 10 відкритих фондів акцій, що пропрацювали більше 3 років. Решта всіх відкритих фондів акцій поки що не потрапляє під даний критерій і тому надалі розглядатися не будуть.
Другий основний критерій відбору
На даному етапі нашого викладу ми залишимо тільки ті фонди, які входили в першу п’ятірку фондів, що показали кращі результати по прибутковості хоч би один раз за останні 1, 2 і 3 року. Але, як я вже писав раніше, через декілька років має сенс розглядати 1-, 2-, 3- і 5-річний відрізки часу. Таких фондів 6 з 10, тобто що 4 залишилися наш подальший відбір не пройшли. Це фонди «Петро Столипін», «Паллада КБ», «Монтес Аурі ДВІ» і «Ермак ФКИ».
Поставимо бали кращим фондам за кожне «призове» місце в першій п’ятірці на будь-якому відрізку часу: 5 балів - за перше місце, 4 - за друге, 3 - за третє, 2 - за четверте і, відповідно, 1 бал - за п’яте місце в рейтингу прибутковості.
Підсумовуючи бали, ми отримуємо своєрідний рейтинг прибутковості за різні періоди часу. Для подальших розрахунків нам необхідно перейти до наступного основного критерію - коефіцієнта прибутковості/ризику.
0 Відгуків на “Система відбору пайових інвестиційних фондів”
Залишити відгук