У травневий рейтинг потрапили тільки ті відкриті Піфи, які входять в Індекс Піфов (uaPIF.com), а також ті, у яких інформація про вартість 1 інвест. сертифікату регулярно оновлюється і знаходиться у відкритому доступі.
Всього відкритих Піфов, що взяли участь в нашому рейтингу опинилося 13. Не дивлячись на їх нечисленність, нам довелося розбити їх на 3 групи за вартістю чистих активів:
- Група I (СЧА понад 40 млн. грн.)
- Група II: (СЧА від 10 до 40 млн. грн.)
- Група III (СЧА нижче 10 млн. грн.)
В кожній групі ми підрахували кількість балів і визначили лідера групи.
В рейтингу всього 7 критеріїв відбору, кожен фонд оцінювався по всіх критеріях.В кінці, ми визначили абсолютного лідера травневого рейтингу відкритих Піфов.
По прибутковості, абсолютним лідером серед відкритих Піфов в травні, опинився Преміум-фонд індексний від КУА “СОКРАТ”, показавши прибутковість на рівні 2,83% за місяць. Багато в чому це пояснюється тим, що це індексний фонд і услід за зростанням ПФТС в травні на 6,67%, він не залишився позаду.
Все опинилося достатньо передбачено: фонду за законодавством дозволено зберігати 40% своїх активів в акціях, якщо узяти 40% від зростання індексу ПФТС (т.е. 6,67*0,4), то отримаємо 2,668% зростання - це те що повинен був показати фонд, але додавши % зростання, яке принесли активи, що знаходяться на депозитах і ін. малоризикованих активах, ми отримали 2,83% зростання.
В трійку лідерів по прибутковості також увійшли: Конкорд Стабільність з 1,94% і Класичний з 1,7%. Конкорд стабільність опинився тут невипадковий: як написано в паспорті фонду: “…наименее ризиковий портфель. Велика частка облігацій, а також інвестиції тільки в найбільш ліквідні акції (так звані “блакитні фішки”). Цей фонд орієнтований на консервативних інвесторів, прагнучих ризикувати якомога менше…” Враховуючи волатільний ринок, з постійно змінними тенденціями, його стратегія “стабільності” показала добрі результати в травні.
Кинто порадував своїх вкладників приростом 1,7% за місяць - очевидно що досвід інвестиційних керівників і історія фонду (Класичний - перший відкритий ПІФ созаднний в Україні) діють на користь фонду.
Коефіцієнт Альфа
Коефіцієнт альфа оцінює працю керівника Піфом: показує, яку частину доходу пайовикам принесло майстерність керівника, а не зростання ринку. Альфу можна розглядати як надбавку понад справедливу прибутковість Піфа, яку створює керівник фонду, майстерно управляючи його засобами.
На альфу впливає не тільки прибутковість фонду, але і його ризик, тому два Піфа з однаковою альфою можуть мати різну прибутковість. Чим вище ризик (бета) фонду, тим більший дохід повинен приносити ПІФ, щоб значення альфи було високим. Інвестори чекають більшого від своїх ризикованіших інвестицій.
0 Відгуків на “Рейтинг відкритих Піфов за травень 2008 р”
Залишити відгук