Ще одним неприємним моментом є оподаткування. Якщо інвестувати засоби в ринок цінних паперів, то на початку кожного податкового періоду інвестор сплачує податок у розмірі 13%. При цьому податок стягується з різниці між сумою реалізації цінних паперів і фактично понесених витрат на їх придбання, куди входять сума покупки цінних паперів, комісія брокерові і інші витрати на укладення оборудки.
Тепер про наступний варіант відповіді на питання “Куди вкласти гроші”. Засоби можна віднести до пайового інвестиційного фонду (ПІФ). При цьому полягає договір довірчого управління з компанією, що управляє. ПІФ в даному випадку виступає в ролі когось стандартизованого інвестиційного портфеля, засоби якого будуть складені з внесків декількох пайовиків. Далі зібрані грошові кошти інвестуються компанією, що управляє, в цінні папери, банківські депозити або ж в інші активи - нерухомість, корпоративні права і т.п. (у разі закритих Піфов). Якщо компанія, що управляє, грамотно інвестувала довірені нею засоби, то вартість майна Піфа, тобто сукупна вартість внесених грошових коштів, зростає, збільшуючи дохід пайовика. Унаслідок некоректного управління портфелем вартість інвестицій падає, що означає для пайовика зменшення вартості паїв, що належать йому, або ж просто збитки.
Якщо всі попередні варіанти були індивідуальним інвестуванням, то ПІФ належить до колективних інвестицій. Це означає, що активи, куди інвестовані засоби пайовиків, знаходяться в колективній власності всіх пайовиків, а окремому інвесторові належить тільки деяка частка в цьому сукупному капіталі. Ця частка називається паєм, який є особливим видом цінних паперів.
Пай не має номінальної вартості, а число паїв, яке належить одному пайовикові, може виражатися дробовим числом. Таким чином, інвесторові може належати 1,5 паю або, наприклад, 0,09. Ця одна з відмітних особливостей паю як цінного паперу, оскільки жодна інший цінний папір не може бути придбаний долями.
Перший інвестиційний фонд в світі був заснований в серпні 1822г. у Бельгії, потім в 1849г. - в Швейцарії і в 1952г. - у Франції. Як масове явище вони стали з’являтися у Великобританії і США. Тоді трасти орієнтувалися на крупних клієнтів, а дрібним інвесторам доводилося користуватися послугами фінансових брокерів. Через зростання числа дрібних інвесторів виникла необхідність створення інституту їх консультування. Тоді в 1899г. у США утворюється перша інвестиційний-консультаційна компанія; до 1910г. таких компаній було вже 10.
Поява першого взаємного фонду в США відноситься до 1924г., проте у всіх країнах, у тому числі і в США, інвестиційні фонди починають стійко розвиватися лише після другої світової війни, поступово складаючи конкуренцію крупним банкам і іншим фінансовим інститутам. В даний час більше половини американських домогосподарств є вкладниками того або іншого інвестиційного фонду.
0 Відгуків на “Куди вкласти гроші”
Залишити відгук