“СПРАВА” спробувала сконструювати три своїх можливих фонду фондів для вкладників, які націлені на різні терміни вкладення засобів. За основні критерії відбору були узяті оригінальність стратегії фондів і їх результати діяльності за останні 8 місяців (4 успішних і 4 важких місяця для фондового ринку).
Забіг на коротку дистанцію
Інвесторові, який не готовий розлучитися з грошима більше, ніж на рік, керівники не радять “вкладатися” до закритих недиверсифікованих фондів. Отже вибір інструментів для інвестування в даному випадку буде обмежений 29 відкритими і 38 інтервальними фондами. “Якщо інвестиційний горизонт до одного року, то краще вкладати в інструменти з консервативною стратегією. Це фонди облігацій, грошового ринку і відкриті фонди із збалансованою стратегією інвестування”, - радить Вадим Мосийчук.
Тому структура “Фонду фондів 1″ буде наступною: три відкриті інвестфонди (”СЕБ фонд грошовий ринок”, “Парекс фонд Українських облігацій”, “Бонум Оптимум”) і один інтервальний фонд (”Тект-інвест”). У кожний з інструментів вкладено по 25% від загальної суми.
За перші 5 місяців 2008 року прибутковість такого фонду фондів склала б -1,1%. Як для інвестицій в цінні папери - непоганий результат, особливо якщо врахувати, що індекс ПФТС за цей же час знизився більш ніж на 22%.
Золота середина
Плануючи вкладення строком від 1 до 3 років, інвестор може придивлятися і до закритих фондів акцій. Костянтин Киріченко вважає, що частка закритих фондів при таких термінах може коливатися від 40 до 80%, залежно від схильності вкладника до ризиків. Наш вибір зупинився на двох закритих фондах: індексному (”Амадеус-індекс ПФТС”) і фонді акцій (”Синергія-4″), а також відкритому (”Преміум-фонд Збалансований”) і інтервальному фонді (”Конкорд Перспектива”).
Прибутковість такого портфеля з січня по червень склала б -11,04%, що знову ж таки “краще” за показники ринку. До того ж після закінчення корекції на фондовому ринку ці втрати будуть сторицею компенсовані.
Довжиною більш ніж життя
Основна частина інвестицій на термін більше трьох років може бути вкладена до закритих фондів, активи яких складаються з нізколіквідних акцій з високим потенціалом зростання. Правда, і в цьому випадку частину грошей керівники рекомендують інвестувати до відкритих фондів - це як своєрідна страховка на випадок, якщо виникне гостра необхідність в наявних засобах. Отже до “Фонду фондів $3″ можуть увійти 3 закритих корпоративних фонду (”Перший інвестиційний фонд нерухомості”, “Аурум”, “Магістр-фонд енергетики”) і один відкритий (”Піоглобал Оптимальний”).
Прибутковість “Фонду фондів %3″ за останні п’ять місяців склала б - 4,1%, що цілком нормально для довгострокових інвестицій.
Статті по темі
Сторінок: 1 2
0 Відгуків на “Грошовий конструктор”
Залишити відгук