Портфель фондів нерухомості, як правило, складається з комерційної і житлової нерухомості в столиці і крупних містах, земельних ділянок, а також акцій будівельних компаній.
Це щось новеньке
Для консервативних інвесторів цікавими будуть фонди грошового ринку. Правда, вони є поки лише у декількох компаній по управлінню активами — SEB Asset Management і “Дельта-Капітал”. Портфель фондів грошового ринку полягає, як правило, з активів з фіксованою прибутковістю — облігацій і банківських депозитів. Але, оскільки фонди грошового ринку, як правило, належать до відкритого типу, вони не мають права формувати такий недиверсифікований портфель. Тому поки консервативний портфель доводиться “розбавляти” ризикованим інструментом — акціями.
“Поки існують законодавчі вимоги по диверсифікації до відритих фондів, складно придумати щось нове. Поява на ринку відкритих фондів акцій або фондів — все це залежить від змін в законодавстві” — мріє директор по маркетингу Parex Asset Management Ukraine Костянтин Грішко.
До речі, вже зараз деякі КУА пропонують відкриті фонди акцій і облігацій. Правда, суть в даному випадку не завжди відповідає назві, адже відкритий фонд зобов’язаний дотримувати букву закону щодо диверсифікації. Тому такі “відкриті і спеціалізовані”, як правило, просто віддають перевагу одному з інструментів інвестування, але в межах, визначених законодавчо.
Минулого року на українському ринку з’явився перший дивідендний фонд (”Антибанк” КУА “АРТ-КАПІТАЛ Менеджмент”). Це закритий диверсифікований фонд. Суть його полягає в тому, що, крім зростання вартості сертифікату фонду, інвестори щокварталу отримують дивіденди. Згідно регламенту фонду, на дивіденди повинно бути напрямлено не меншого 50% чистого прибутку фонду за квартал.
Наскільки така стратегія виявиться живучою, покаже час. Адже фонду тільки-тільки виповнився рік. А це для закритого фонду не вік.
РАЗОМ: На українському ринку працюють вже близько семи різновидів інвестиційних фондів. Подальше розширення асортименту залежить від зміни законодавства.
Статті по темі
Сторінок: 1 2
0 Відгуків на “До якого фонду податися”
Залишити відгук