З кожним роком асортимент інвестиційних фондів, доступних приватному інвесторові, стає все ширшим. Тільки за останній рік в Україні з’явилися два принципово нових для нашого ринку типу фондів — галузеві і дивідендні.
“Гроші” з’ясували, що ще новенького готують для інвесторів КУА і хто з них пропонує найширшу “продуктову лінійку”.
Які фонди доступні?
Українським інвесторам доступні інвестиційні фонди трьох типів: відкриті, інтервальні і закриті.
Відкриті фонди зазвичай безстрокові. Зайти і вийти з них інвестор може в будь-який робочий день. При цьому сертифікати фонду КУА (компанія по управлінню активами) зобов’язана викупляти у пайовика на першу його вимогу.
В інтервальному фонді КУА викупляє сертифікати тільки в певні дні (не рідше за один раз на рік). Ці так звані “періоди інтервалу” вказані в проспекті емісії. Інтервальні фонди, як і відкриті, зазвичай безстрокові.
А ось закриті фонди створюються завжди на певний термін (3–10 років, а то і більш). Продати папери такого фонду можна тільки після закінчення терміну діяльності. Правда, більшість фондів все ж таки йдуть назустріч клієнтам і згодні викупляти акції і до закриття, але з істотним дисконтом — мінімум 7–10%.
Відкриті і інтервальні фонди зобов’язані бути диверсифікованими (дотримувати визначені законом вимоги по диверсифікації вкладень). А закриті можуть бути як диверсифікованими, так і недиверсифікованими (вести ризикованішу політику вкладень). Тому майже всі спеціалізовані фонди належать до закритого типу.
Для гурманів
найпопулярнішими із спеціалізованих фондів є фонди акцій. Вони превалюють і по кількості, і за різноманітністю. Різновидами фондів акцій можна вважати і індексні фонди (гроші інвесторів вкладаються в акції емітентів, що входять в індекс ПФТС або Український торговий індекс Віденської фондової біржі), і недавнє відкриття українського ринку — галузеві фонди.
Портфель галузевого фонду формується з акцій підприємств конкретної галузі — або енергетики, або металургії, або машинобудування і так далі. Поки більшість галузевих фондів є венчурними, тобто доступними лише юридичним особам.
Галузеві фонди, доступні приватним інвесторам, є поки тільки у КУА “Магістр” і “Сократ”. Індексні фонди відкрили “Амадеус”, “Сократ” і “Укрсиб Ессет Менеджмент”.
Другі по популярності — фонди облігацій. Їх можна знайти у третини компаній по управлінню активами. Портфель цих фондів складається з різноманітних боргових паперів — корпоративних і муніципальних облігацій.
Все великої популярності в останні декілька років набувають фонди нерухомості. Вони вже є у компаній Parex Asset Management, “Автоальянс-XXI вік”, “АРТ-КАПІТАЛ Менеджмент”, “Кинто”, “Укрсиб Ессет Менеджмент” і інших.
Статті по темі
Сторінок: 1 2
0 Відгуків на “До якого фонду податися”
Залишити відгук