Компанія по управлінню активами - Адміністратор пенсійних фондів «Трійка Діалог Україна» оголосила про плани по запуску першого пайового інвестиційного фонду. Відкритий фонд змішаних інвестицій «Трійка Діалог Україна - Збалансований» надасть інвесторам можливість запрацювати на інвестиціях в ключові сектори української економіки.
«Створення першого відкритого пайового інвестиційного фонду КУА-АПФ «Трійка Діалог Україна» знаменує собою зміна правил гри на українському інвестиційному ринку. Ми гордимося тим, що можемо забезпечити реальну віддачу кожному клієнтові, передавальному гроші нам в управління. Спираючись на успішний багаторічний досвід роботи і лідерство «Трійки Діалог» на російському ринку колективних інвестицій, ми маємо намір повторити успіх своїх російських колег і надати українським інвесторам можливість скористатися всіма перевагами високих стандартів обслуговування клієнтів “Трійки Диалог”», - заявив Старший економіст, Портфельний менеджер КУА-АПФ «Трійка Діалог Україна» Олександр Тулько.
Інвестиційна стратегія фонду націлена на довгостроковий приріст капіталу за допомогою вкладення в звичайні акції і облігації компаній в таких ключових галузях, як металургія, електроенергетика, індустріальний і фінансовий сектори. В майбутньому портфель фонду може бути розширений за наявності ліквідних інструментів в таких секторах, як сільськогосподарське виробництво, телекомунікації і нерухомість. Вибір емітентів заснований на ретельному фундаментальному аналізі, в результаті якого визначаються акції з найбільшим потенціалом зростання і/або недооцінкою активів, а також облігації з найвищою ефективною прибутковістю при мінімальному ризику. Важливим чинником при виборі цінних паперів для портфеля буде ліквідність інвестиційного інструменту на організованому ринку.
За даними Державного комітету статистики України, реальний ВВП країни виріс на 7,6% в 2007 році, при цьому ціни на продукцію металургійних і гірничодобувних підприємств, що становить основну частину експорту України, збільшилися в два рази. Аналітики «Трійки Діалог» чекають більш ніж 6-процентне середньорічне зростання ВВП України в 2008 і 2009 роках. У середньостроковій перспективі прогнозується позитивна динаміка зміни цін на продукцію металургійних і гірничодобувних підприємств, тому спочатку їх акції матимуть істотну питому вагу в активах портфеля. При виборі акцій металургійного сектора переваги віддаватимуться вертикально інтегрованим компаніям, що мають велику питому вагу продукції з високою доданою вартістю і відрізняються істотною географічною диверсифікацією реалізації кінцевої продукції.
Планована лібералізація ринку енергетики в 2010-2014 роках дозволить розкрити потенціал акцій енергогенеруючих компаній України на тлі прогнозованого аналітиками «Трійки Діалог» дефіциту електроенергії вже в 2010-2012 роках. На сьогоднішній день акції ряду українських енергогенеруючих компаній торгуються в півтора рази дешевше, ніж акції зіставних російських енергетичних компаній, більш ніж в три рази дешевше, ніж папери зіставних компаній інших ринків, що розвиваються, і більш ніж в чотири рази дешевше, ніж аналогічні компанії розвинених ринків.
Економіка України, що росте, потребує ефективної і розвиненої фінансової системи. Очевидно, що компанії банківського сектора будуть рости швидше, ніж економіка в цілому. Банки починають розширювати спектр фінансових продуктів від простого кредитування до іпотеки і факторингу. В той же час, банківський сектор України сильно фрагментований. Проте конкуренція і посилення фінансового контролю приведуть до консолідації активів галузі протягом найближчих років, що дозволить провідним гравцям рости швидше неорганічно, а дрібнішим - отримувати премію при продажі. Глобальна криза ліквідності не торкнулася фінансових інститутів України в тій мірі, в якій він позначився на економіці інших країн. Враховуючи перераховані чинники, акції багатьох українських банків є привабливими при сьогоднішній оцінці.
Варто відзначити, що фонд «Трійка Діалог Україна - Збалансований» почне працювати після відчутної корекції ринку в першій половині 2008 року. Проте позитивні тенденції останніх років - економічне зростання, збільшення внутрішнього споживання і глобальна сприятлива цінова тенденція на основні продукти українського експорту, особливо продукцію металургійної, гірничодобувної і сільськогосподарської промисловості, - створюють прекрасний плацдарм для захоплення вартості підприємств тих галузей, в які планує інвестувати фонд «Трійка Діалог Україна, - Збалансований».
Формування відкритого фонду змішаних інвестицій «Трійка Діалог Україна - Збалансований» планується почати в липні 2008 року. Мінімальний об’єм засобів, при якому фонд вважається сформованим, складає 656 250 гривень (приблизно 3 млн. крб.). Вартість одного інвестиційного сертифікату (паю) в період формування фонду рівна 1 000 гривень (приблизно 4700 крб.). Мінімальна сума вкладень до фонду складе 5 000 гривень (приблизно 23 500 крб.), сума подальшої покупки паїв рівна розрахунковій вартості інвестиційного сертифікату фонду.
Депозитарій фонду - відкрите акціонерне суспільство «Міжрегіональний фондовий союз».
ТОВ «КУА-АПФ «Трійка Діалог Україна» зареєстроване як юридична особа 4 грудня 2007 року. 27 грудня 2007 року компанія отримала в Державній комісії з цінних паперів і фондового ринку Ліцензію (серія АВ 389662) на право здійснення професійної діяльності на фондовому ринку - діяльності по управлінню активами інституційних інвесторів. Компанія управляє активами найбільшого недержавного пенсійного фонду України «Емеріт - Україна», засновником якого є Укртелеком.
«Трійка Діалог Україна» входить до Групи компаній Трійка Діалог. Основними напрямами діяльності компанії є торгові операції з цінними паперами і інвестиційно-банківські послуги. Офіс в Києві відкрився в червні 2005 року. У 2007 році «Трійка Діалог Україна» була вибрана в Раду фондової біржі ПФТС і з моменту появи на фондовому ринку висунула ряд ініціатив, які привели до збільшення ліквідності і активності на ринку. На сьогоднішній день компанії «Трійка Діалог Україна» припадає на частку 14% ринку ПФТС. Загальний торговий оборот компанії по Акціях за 2007 рік склав близько $800 млн.
«Трійка Діалог» - провідна незалежна інвестиційна компанія, що працює на ринках країн СНД. Ключовими напрямами діяльності компанії, заснованої в 1991 році, є торгові операції з цінними паперами, інвестиційно-банківські послуги, довірче управління активами, прямі і венчурні Інвестиції. Крім Москви «Трійка Діалог» представлена в 19 найбільших містах Росії, а також в Нью-Йорку, Лондоні, Києві і на Кіпрі. Незабаром відкриється офіс в Казахстані. «Трійка Діалог» займає перше місце по оборотах на класичному ринку РТС: частка компанії в загальному об’ємі двосторонніх операцій складає 49,6% (середнє за березень 2008 року). На долю «Трійки Діалог» доводиться 24% обороту по рублевих корпоративних облігаціях (середнє за березень 2008 року). Об’єм операцій компанії за 2007 фінансовий рік виріс в 4 рази в порівнянні з 2006 фінансовим роком і перевищив $635 млрд. «Трійці Діалог» привласнений кредитний рейтинг міжнародного агентства Standard & Poor’s - короткостроковий на рівні «В», довгостроковий на рівні «ВВ-», за національною шкалою - «ruAA-». «Трійка Діалог» щорічно отримує престижні російські і міжнародні премії і нагороди. Компанія неодноразово визнавалася кращою в різних номінаціях за версією НАУФОР, Global Finance, Thomson Extel, Institutional Investor, Euromoney і ін. Загальна сума активів під управлінням «Трійки Діалог» складає 250 млрд. крб.